הדוחות הכספיים financial statement

Transcription

1 היבטים פיננסיים ברכש, עו"ד מרצה: שמחה לב, רו"ח כלהזכויותשמורותלרו"ח ועו"דשמחה לבואיןלהפיץחומרזהאלאבאישורבלבד. הדוחות הכספיים financial statement העבודה עם ספקים אשר אינם רווחיים עלולה לחשוף את הארגון לסיכון שהספק יפשוט את הרגל או לא יוכל לספק את הסחורה או השירות. לכן על אנשי הרכש לבחון את הדוחות הפיננסיים של הספק האפשרי בכדי לוודא כי הוא רווחי. הערה: דוחות של חברות ציבוריות זמינים לציבור (לא חברה פרטית) 1-b-4 אנשי רכש צריכים להבין כיצד החלטותיהם משפיעות על תזרים המזומנים והרווחיות של הארגון וצריכים להתייעץ עם המחלקה הפיננסית לפני הרכישה של כמויות גדולות של מלאי. באופן דומה, החלטותיהם יכולות להשפיע על תזרים המזומנים והרווחיות של הספקים. 2 1

2 נהלים, שיטות, מוסכמות וכללים לעריכת דוחות כספיים מעוגן בפרסומים רשמיים של מוסדות סטטוטוריים בכל מדינה- מועצת רו"ח, משרד המשפטים ורשות לניירות ערך. גילוי דעת של לשכת רואי החשבון ותקנים של המוסד לתקינה חשבונאית. כיום קיימות 2 אסכולות שמפרסמות כללי חשבונאות מקובלים: עקרונות בינלאומיים IFRS (International financial reporting standards) עקרונות אמריקאיים standards) FAS (Financial accounting הערה: 3 כל הכללים החשבונאים אינם מסוגלים להחליף את שיקול הדעת והשיפוט של עורכי הדוחות הכספיים שמחה לב, רו"ח עו"ד 1-b-4 הדוחות הכספיים financial statement דוחות הכספיים של החברה מאזן דו"ח רווח והפסד דו"ח תזרים מזומנים דו"ח על השינויים בהון באורים לדוחות כספיים דוחות נוספים חוות דעת של רו"ח המבקר על הדוחות דו"ח דירקטוריון 4 2

3 1-b-4 דוח רווח והפסד profit and loss account (P&L) דוח שמטרתו להציג את הרווח או ההפסד של החברה לתקופת זמן מוגדרת (רבעון, חצי שנה, 9 חודשים או שנה). הדוח מורכב מהכנסות והוצאות. החשבונות הקיימים בדוח רווח והפסד נקראים חשבונות תוצאתיים. דו"ח רווח והפסד מורכב מחשבונות תוצאתיים להבדיל ממאזן שמורכב מחשבונות מאזנים שקיומם ממשיך, אלו הם חשבונות זמניים הנרשמים בדו"ח רווח והפסד וסיכום התוצאות שלהם עובר למאזן תחת קבוצת ההון העצמי לחשבון עודפים. קיימת הבחנה בין דו"ח רוו"ה של עסק יצרני לעסק מסחרי. עסק מסחרי קונה ומוכר סחורה מבלי לבצע השבחה למוצרים או תהליך עיבוד/ייצור למוצרים. 5 דוח רווח והפסד חברה פרטית חברהפרטיתX בע "מ, דו "חרווחוהפסדלשנת ,000 מכירותנטו (35,000) עלותהמכירות (באור 1 ( 65,000 רווחגולמי (מסחרית) sales Cost of Good Sales - COGS gross profit research and develoment expense selling expenses general and adminisrtrative expenses operating profit 10,000 10,000 25,000 20,000 55,000 הוצאות מחקרופיתוח הוצאותמכירה, הנהלהוכלליות הוצאותמכירה (באור 2 ( הוצאותהנהלהוכלליות (באור 3 ( רווח תפעולי לפני מימון financing expenses (3,000) 7,000 עלויותמימוןנטו (באור 4 ) רווח תפעולי לאחרהוצאות מימון Other_Income/Expenses 10,000 17,000 הכנסות (הוצאות) אחרות (באור 5 ) רווח לפנימיסים עלההכנסה 6 Net_Profit (5,000) 12,000 הוצאותמיסים רווח / הפסדנקי שמחה לב, רו"ח עו"ד 3

4 2008 XXX (XXX) XXX XXX (XXX) (XXX) (XXX) (XXX) XXX XXX (XXX) XXX XXX (XXX) XXX דוח רווח והפסד ( IFRS (לפי כללי ה XXX (XXX) XXX XXX (XXX) (XXX) (XXX) (XXX) XXX XXX (XXX) XXX XXX (XXX) XXX מכירות נטו עלות המכר רווח (הפסד) גולמי הוצאות מחקר ופיתוח הוצאות מכירה ושיווק הוצאות הנהלה וכלליות הכנסות אחרות הוצאות אחרות רווח (הפסד) תפעולי הכנסות מימון הוצאות מימון עלויות מימון, נטו רווח לפני מס הוצאות מס הכנסה * לאור התפיסה של דיווח פונקציונאלי רווח נקי מאזן 1-b-4 balance sheet המאזן מראה את מצב הפיננסי של החברה ליום מסוים. למשל מאזן העסק ליום האחרון של תקופה חשבונאית XX מציג את מצבו של העסק לאותו יום סך הנכסים property מצד אחד וההתחייבויותיו Liabilities וההון העצמי. Equity מצד שני. ניתוח מדוקדק של המאזן יעניק לאנשי רכש הסברים באשר למצבו הכלכלי של הספק. נכסים = התחייבויות + הון עצמי 8 4

5 מאזן (חברה פרטית) YYY YYY YYY XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX התחייבויות שוטפות - liability current עו"ש משיכת יתר הלוואות ז"ק (חלויות שוטפות של הלוואות לז"א ( ספקים הוצאות לשלם שקים לפירעון התחייבויותלזמן ארוך - הלוואות (בניכוי חלויות שוטפות) הפרשה להתחיבויות בגין יחסי עובד ומעביד אג"ח הון עצמי - הון מניות קרנות הון יתרת עודפים (כל השנים) YYY YYY YYY YYY נכסים שוטפים - Assets Current XX קופה ובנקים XX לקוחות נטו (בניכוי הלח "מ ( XX שקים לקבל XX מלאי סגירה השקעות XX בחברות XX השקעות בני"ע רכוש קבוענטו Fixed Assets רכושאחר XX מוניטין XX פטנטים XX ידע ZZZ 9 ZZZ הביאורים הינם חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. הדוחות עצמם בנויים במבנה מוכתב, קבוע ומתומצת כל הערה או הרחבה שלא ניתן להכניסה לדוחות, מוסברת ונמצאת בביאורים. יש לשים לב למידע נוסף משלים, חשוב ביותר, הנמצא בביאורים: התקשרויות מדיניות חשבונאית ואשראי פירוט נכסים: מלאי ורכוש קבוע. קריאה זהירה של הביאורים יחד עם הדוחות הכספיים, נותנים תמונה מקיפה יותר למצבה הפיננסי של החברה. 5

6 מלאי - Inventory מבוא - מלאי, אותן יחידות שניקנו (בעסק מסחרי) או יוצרו (בעסק תעשייתי) וטרם נמכרו לסוף התקופה ונמצאים בבעלות העסק. המלאי הינו נכס מאוד פעיל עקב התנועה והתחלופה שלהם, ומכאן נוצרות בעיות קשות של בערכת מלאי. סוגים של המלאי - מלאי של חומרי גלם וחלקים קנויים, מלאי תוצרת בתהליך, מלאי תוצרת גמורה הערות:.1.2 במהלך השנה נרכשו סחורות במחירים שונים ויש צורך להחליט מה נמכר ומה נשאר. מחיר השוק לעיתים אנו רוכשים מלאי מסוים וערך השוק יורד מתחת למחיר העלות. נשאלת השאלה האם לרשום את המלאי בעלות או במחיר שוק הנמוך מהעלות? 11 שיטות להערכת מלאי 12 מלאי תקופתי לפי מלאי תקופתי אין מעקב צמוד אחרי כמות המלאי במחסני העסק. אחת לתקופה (בד"כ בסוף שנה) אנו סופרים את כמות המלאי במחסנים שבד"כ הספירה מתבצעת ביום המאזן. ספירת מלאי: כוללת מלאים שנמצאים בעסק ושלא בעסק אך בבעלות העסק. לדוגמא מלאי במישגור. הכלל : בספירת מלאי כוללים את המלאי שבבעלות מלאה ללא קשר למיקומו הפיזי. שיטת המלאי התמידי בשיטה זו ניתן לדעת בכל נק' זמן את ערך המלאי הפיזי הנמצא במחסני החברה במחירי עלות בשיטת המלאי תמידי אין צורך בביצוע ספירה בסוף התקופה. יתרונות השיטה התמידית - שיטה זו מאפשרת ביקורת שוטפת על כרטיסי המלאי והמלאי הפיזי וכך ניתן לערוך את הדוחות הכספיים מבלי לערוך ספירה פיזית. חסרונות השיטה התמידית - שיטה שאינה מעשית כ"כ, מסובכת ופותחת פתח לטעויות. 6

7 שיטת לערכת המלאי השיטה הספציפית כאשר מדובר בפריטים גדולים ויקרים ניתן לייחס ספציפית מחירים ששולמו בפועל בעד אותם פריטים שיטה זו מתאימה למוצרי יוקרה, אספנות וכו'. שיטת FIFO נרי"ר OUT) (FIRST IN FIRST ההנחה היא כי העלויות של הסחורות שניקנו או יוצרו לראשונה הן עלויות שיש ליחס לסחורות שנמכרו לראשונה. כלומר המלאי שנשאר מורכב מהקניות האחרונות. מתאים למוצרי מזון וכו'. שיטת LIFO (נאי"ר) OUT) (LAST IN FIRST המלאי שנשאר מקורו בקניות ישנות. הקניות האחרונות הן אלו שנמכרות ראשונות. כלומר המלאי מקורו בקניות הישנות יותר. מתאים למוצרים בנייה מחסן עצים, רעפים וכו'. 13 שיטת הממוצע משוכלל - כל יח' מלאי עלותם נקבעת לפי מחיר ממוצע ליחידה.. מלאי ) המשך ( כלל החשבונאי - עלות או שוק? הנמוך מביניהם. עקב עקרון השמרנות בשילוב עקרון העלות, אנו רושמים את המלאי במחיר עלות אלא אם נוצרה ירידת ערך. ואז נרשום את ערך השוק. לדוגמא במחלקה מסוימת יש 3 פריטים: ספרים(הנמוך מביניהם) שוק (בש"ח) עלות (בש"ח) פריטים פריט א' פריט ב' פריט ג'

8 רואה החשבון בהתאם ל- IFRS נדרש להציג דוחות כספיים מאוחדים בלבד אחריות שמחה לב, רו"ח עו"ד 15 חוות הדעת הביקורת חוות הדעת הפניות שמחה לב, רו"ח עו"ד 16 8

9 חוו"ד רואה חשבון המבקר גילוידעת 99, דו"חרו"חלבעליהמניות דו"ח רו"ח המבקר לבעליהמניותשל פסקתהמבוא: ביקרנואת המאזנים המצורפים של (להלן החברה) לימים 31 בדצמבר XX20 ו XX20,ואת דו"חות רווח והפסד, הדו"חות על השינויים בון העצמי והדו"חות על תזרימי המזומנים לכל אחת מהשנים,שהסתיימו באותם תאריכים. דו"חותכספייםאלההנםבאחריותהדירקטוריוןוההנהלהשלהחברה. אחריותנו היאלחוותדעהעלדו"חותכספייםאלהבהתבססעלביקורתנו. פסקתההיקף: ערכנו את ביקורתנו בהתאםלכלליביקורתמקובלים, לרבותתקנים, שנקבעובתקנותרו"ח (דרך פעולתו של רו"ח), התשל"ג עפ"יתקניםאלונדרשמאתנולתכנןאתהביקורתולבצעהבמטרה להשיגמידהסבירהשלביטחון,איןבדו"חותהכספייםהצגהמוטעיתמהותית. ביקורת כוללת בדיקה מדגמיתשל ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדו"חות הכספיים. ביקורת כוללת גם בחינהשלכלליחשבונאות, שיושמו ושלהאומדנים המשמעותיים,שנעשועלידיהדירקטוריוןוההנהלהשלהחברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדו"חות הכספיים בכללותה. אנו סבורים, שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו. פסקתחוותהדעת: לדעתנו, הדו"חות הכספיים הנ"ל משקפים באופן נאות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים, מכל הבחינות המהותיות, את מצבה הכספי שלהחברה לימים 31 בדצמבר 2001 ו 2000 ואת תוצאות פעולותיה, השינויים בהונה העצמי ותזרימי המזומנים שלה לכל אחת מהשנים, שנסתיימו באותם תאריכים.ובהתאם לכללי... IFRS פסקתבסיסהדיווח: כמוסבר בביאור, הדו"חות הכספיים הנ"ל מוצגים... חתימתרו"חמבקר תאריך 17 1-B-4 דו"ח על תזרים המזומנים 5-B-1 דו"ח תזרים מזומנים - דו"ח המספק מידע על זרימת המזומנים מהחברה ואל החברה במשך תקופה חשבונאית נתונה, תוך סיווג הזרימות לפי אופיין. מטרות הדו"ח : לאמוד את יכולת החברה לעמוד בפרעון התחייבויותיה. לספק אינפורמציה למשקיעים ולנותני אשראי. להעריך את יכולת החברה לשלם דיבידנדים להעריך את יכולת החברה לממן השקעות מתוך מקורות עצמאיים. 9

10 דו"ח על תזרים המזומנים 4-b הדוח מספק מידע לגבי תקבולי ותשלומי המזומנים בתקופה. הדוח מסווג את תזרימי המזומנים ל- 3 קבוצות: פעילות שוטפת פעילות השקעה פעילות מימון הדוח מסייע למשקיעים להעריך את יכולת הפירמה: להפיק תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת 1. לפרוע את חובותיה במועד ולחלק דיבידנד 2. לממן תוכניות השקעה (ואת הצורך במימון חיצוני) b-4 ניתוח פיננסי - financial ratios יחסים פיננסיים ניתוח פיננסי מתייחס להערכה של יכולת נזילות, היציבות והרווחיות היעילות של עסק או פרויקט. מומחי ניהול ההספקה אחראיים להערכה של המצב הפיננסי של הספקים הקיימים או ספקים אפשריים בזמן תהליך הרכישה..1 נזילותהחברה Ratios) (Liquidity.2 רווחיותהחברה Ratios) (Profitability.3 הסיכוןהפיננסיבחברה יחסי מבנה הון ) Structure Capital (Ratios.4 יעילותתפעולית Ratios) (Efficiency 20 10

11 מאזן חברת אומגה ליום ,000 מזומנים 60,000 שטרות לפרעון ז"ק 39,000 לקוחות 150,000 ספקים 7,500 מלאי 225,000 הוצאות לשלם 375,000 הוצאות מראש 4,500 הון מניות בנות 5 ע.נ 198,000 קרקע 30,000 עודפים מכונות וציוד 240, ,500 סה" כ 709, דוח רווח והפסד לשנה שנסתיימה ב ,650,000 1,110, , ,000 1,185, ,000 מכירות נטו עלות המכירות מלאי פתיחה קניות מלאי סגירה רווח גולמי 255, , , ,400 הוצאות הנהלה וכלליות רווח תפעולי מס רווח נקי 22 11

12 פיננסיים יחסים נזילות יחסי חישוב יחסי הנזילות מיועד לקבוע באיזו מידה תוכל החברה לפרוע את התחייבויותיה השוטפות מתוך נכסיה השוטפים מבלי להיזקק לגיוס הון נוסף. היחס השוטף = current ratio נכסים שוטפים התחייבויות שוטפות לדוג' 439,500/136,500=3.22 החברה מחזיקה בידיה נכסים שוטפים בסך 3.22 כנגד כל שקל התחייבויות שוטפות. ככול שיחס השוטף גבוה יותר כך איתנות הפיננסית של העסק גבוה יותר הון חוזר working capital ההפרש בין נכסים שוטפים להתחייבויות השוטפות שלה. יחסים פיננסיים יחסי רווחיות על ידי השימוש ביחס הרווח, אנשי הרכש יכולים להשוות בין ספקים בכדי לראות מי מהם יותר רווחי ויעיל תפעולית. מדובר באחד המדדים החשובים ביותר משום שחברה ללא יכולת להרוויח לא תשרוד. רווח נקי = יחסהרווחהנקי 1. מכירות נטו net profits ratio 182,400/1,650,000=0.11 על כל 1 מכירות החברה מרוויחה רווח נקי של 11 אג' רווח תפעולי = יחסהרווחהתפעולי 2. מכירות נטו operating profit ratio 285,000/1,650,000=0.172 אג' רווח תפעולי כל 1 מכירות מניב 24.3 יחסרווחגולמי = gross profit ratio רווח גולמי מכירות נטו שמחה לב, רו"ח עו"ד יחסים אלו בודקים את רמת יעילות של העסק 12

13 יחסי רווחיות 4-b-1 החזר על נכסים מנוצלים - (ROAE)) (Return on assets employed מודד באיזו יעילות הארגון משתמש בנכסים המעורבים בפרויקטים מניבים. מחושב כדלהלן: רווח נקי ROA= נכסים מניבים 182,400 /709,500=0.257 כל 1 המושקע בנכס, מניב 25.7 אג' רווח נקי. מהווה מדד להצלחת החברה להשתמש בנכסיה לייצור הכנסות, הנכסים ממומנים. ללא תלות באופן שבו החזר על כל הנכסים (ROTA)) (Return on total assests מודד באיזו יעילות הארגון משתמש בכל נכסיו b-4 החזר ההשקעה (ROI) החזר ההשקעה investment) (Return on החזר ההשקעה לייצר או לרכוש ערך), מחושב על פי הנוסחה להלן: ROI מציין באיזו יעילות הארגון משקיע את הכסף שלו. (בשיקול לפרויקט מסוים כגון השקעת הון: 26 13

14 מלאי= מחזור inventory turnover מחזור מלאי עלות המכירות מלאי לדוג' יחס של - 5 המלאי מתגלגל בממוצע 5 פעמים בשנה. משווים תוצאה זו למקובל בענף. משקף את יעילות ניצול המלאי ומציין את מספר הפעמים בו נמכר המלאי וחודש במהלך תקופה חשבונאית. יחס נמוך מהממוצע הענפי יכול להעיד על מלאי בעייתי או עודפי מלאי עלולים להיגרם לעסק הפסדים עקב הוצאות אחזקה ומימון. יחס גבוה מהמקובל בענף מעיד על מלאי איכותי מהממוצע הענפי או על מחסור במלאי. מלאי = ימי 365 מחזור מלאי 365/5=73 המלאי מספיק בממוצע ל- 73 יום. 27 תמחיר cost accounting 14

15 חשבונאות פיננסית, ניהולית ותמחיר חשבונאות ניהולית תמחיר חשבונאות פיננסית מספק מידעכמותישמנהלים צריכיםלצורךהערכתרווחיותמוצר, הכנתתקציבוקבלתהחלטותהשקעה. פנימי חלקי (מדורים) תחזית כמותי או איכותי כספי או לא-כספי נקודתי / כללי תועלת מעבר לעלות גמיש פורמאלי ובלתי פורמאלי שמחה לב, 29 עו"ד רו"ח מודדעלות מוצריםמידעלצורךהערכת מלאי, הערכתעלותהמכר. חיצוני מצרפי היסטורי כמותי כספי מדויק כללים חשבונאיים עקבי ניתן לאשרר אובייקטיבי פורמאלי ניתוח עלות תועלת מלאי - מצאי הסחורות הפיזי המוחזק על ידי עסק על מנת להשיג ניהול שוטף ויעיל. למה מחזיקים מלאי? (תועלת) זמן אספקה של חומרי גלם עלויות - עלות קבועה להזמנה - הנחה לכמות אי ודאות של ביקוש ואספקה שינוי בקצב ייצור ביקוש דינאמי בזמן למה לא להחזיק הרבה מלאי? (עלות) קלקולים, מלאי "מת" והתיישנות הוצאות אחסון -השכרת מחסן/תפעול מחסן מפריע לתפעול שוטף עלות הון ריבית מסים וביטוח רמת שירות ללקוח הכסף "שוכב" על המדף 30 15

16 לשם מה תמחיר? ש.ל. ידיעת העלות האמיתית מכירה ברווח בתחרות יומיומית, הכנת הצעות מחיר ומכרזים, מגבלת המשאבים וחלוקתם, תכנון משאבים: מה המשמעות של הרכב המכירות? ניהול ובקרה של המשאבים MAKE-OR-BUY תימרוץ עובדים החדרת מוצר חדש, תכנון מחדש של מוצר קיים. תמיכה בשיווק קו מוצרים קיים. חישוב העלות החשבונאית לרישום נכון של המלאי. עלויות הבעלות הכוללת 4-b-1 - TCO עלות הבעלות הכוללת של המוצר ותחזוקתו (TCO - Total Cost of Ownership ) TCO היא גישה מערכתית מקיפה לניתוח רכישות, תהליכים והחלטות הקשורות לשרשרת האספקה. שילוב של מחיר הרכישה של סחורה או שירות ועלויות נוספות שנגרמו לפני או אחרי המסירה של סחורה או שירות. בדרך כלל עלויות מקובצות לפי: לפני, בזמן ואחרי הפעילות, או לפי מחיר הרכישה ומחיר העלויות הפנימיות של הארגון. כגון: הוצאות הפיתוח, תחזוקה, שדרוגי חומרה ותוכנה, הכשרת משתמשים, הדרכה והטמעה, תמיכה ושירות לקוחות, רישיונות, וכו'. לדוגמא: כדי לאמוד את עלות הבעלות הכוללת על מדפסת יש לשקלל את הנתונים הבאים: עלות רכישה חד פעמית+עלות יחידת תחזוקה שוטפת חלקי כמות הדפים אותם ניתן להדפיס איתה+עלות יחידת טונר חלקי כמות הדפים אותה ניתן להדפיס עם מחסנית טונר =עלות הבעלות הכוללת על מדפסת

17 עלות מחזור חיים 1-b-4 (Life Cycle Cost) LCC ניתוח העלויות המאחדות את מחיר הרכישה של ציוד וכל העלויות של תפעולו, ועלויות אחרות המתרחשות במשך כל מחזור חייו עלות זאת כוללות: עלויות הרכישה ו/או עלות פיתוח המוצר הוצאה חד-פעמית לרכישת המוצר או ידע והציוד הנלווה כגון: חלקי חילוף, ספרות והדרכה, ציוד בדיקה וכו'. עלויות התפעול והאחזקה כלל העלויות של תפעול המוצר, אחסונו ואחזקתו לאורך חייו. סעיף זה כולל: עלויות מפעילים, עלויות חומרים ואנרגיה, עלויות תיקון ואחזקה שוטפת ועוד. כולל זמן דמימה (downtime) - פרק הזמן ביום עבודה שבו לדוגמא מכונה או מחשב אינם פעילים השבתה, תקלה וכו'). תמיכה ושירות בלקוחות עלויות הוצאה משימוש העלויות הכרוכות בהשבתת המוצר והוצאתו מהשרות. כולל: אריזה, שינוע, טיפול בחומרים מסוכנים וכו' b-4 עלות הגעה cost) (Landed עלות הגעה cost) (Landed המחיר הכולל המצטבר של העלויות עבור מוצר מיובא, הכולל מחיר רכישה ועוד הובלה, טיפול, מיסים, שחרור מהמכס ואחסון בנקודה המיועדת. כאשר מתמודדים עם ספקים בינלאומיים, אנשי הרכש צריכים לחשב את עלות ההגעה הכוללת של הרכש. ברכש בינלאומי יש לקחת בחשבון מספר גורמי עלות אפשריים אשר אינם נגרמים ברכש מקומי, כגון עלות הטיפול בנמל הבית, עלות ההובלה, אגרות יבוא, עלות הובלה ימית וביטוח ימי, חיובי פעולות פיננסיות, מיסים והיטלים, ועלות עמילי המכס. ניתוח מעמיק של עלויות ההגעה מספקת בסיס להשוואה נכונה בין ספקים בינלאומיים לספקים מקומיים המבוססת על.TCO 34 17

18 עלויות ישירות 1-b-4 Direct Costs עלויות ישירות הינן עלויות שאותן ניתן להגדיר עם יחידות תפוקה יחידניות, בדרך כלל חומרים ישירים ועבודה ישירה. עבודה ישירה - היחידות המקצועיות וקבלני הביצוע החיצוניים מספקים לפרויקט נתונים במונחי שעות עבודה. הנתונים הכמותיים מתורגמים לערכים כספיים ומהווים בסיס לניתוח ובקרת עלויות. עלות חומרים כולל: חומרים, רכש חלקים וחלקי חילוף, קבלני משנה, הובלה, נסיעות ושונות. חישוב עלות החומרים עלול להיות משימה מורכבת. הדרישה של המוצרים לחומרים מוגדרת באמצעות עץ מוצר. 35 עלויות ישירות 1-b-4 Direct Costs בדרך כלל מתייחסים לעלויות אלה כמשתנות והן אינן כוללות תקורה או הקצאות רגילות של עלות. חוץ מאשר תעשיות שבהן ההשקעה ברכוש קבוע הינה גדולה, עלויות ישירות מייצגות בדרך כלל את האחוז הגדול ביותר מסך עלויות הבעלות. עובדה זו חשובה במיוחד מסיבות הבאות: עלויות ישירות משמשות בדרך כלל כבסיס שעליו הספקים מקצים את עלויות התקורה שלהם. הפחתה בעלויות הישירות של הספק כדאית יותר עבור אנשי רכש מאשר הפחתה משמעותית באחוזי הרווח של הספק, זהו גורם חשוב שיש להשתמש בו בעת המו"מ. ההפחתה בעלויות הישירות של הספק מייצגת הזדמנות מסוג מנצח-מנצח,win-win בעוד הפחתה ברווח הספק מייצגת את גישת מנצח-מפסיד

19 עלויות לא ישירות 4-b-1 עלויות לא ישירות, הינן כל העלויות אשר אינן מזוהות ישירות עם מוצר או שרות מסוים, אבל קשורות לפעילות השוטפת של הארגון. עלויות לא ישירות, הידועות גם בשם תקורה. עליות לא ישירות מורכבות: מעלויות קבועות ועלויות משתנות למחצה. 37 עלויות קבועות 1-b-4 Fixed Costs עלויות קבועות הן אלה הנוטות להישאר קבועות ללא קשר לנפח הפעילות התפעולית (לדוגמא, משכנתא, שכירות, ירידת ערך, ביטוח או מס רכוש). עלות קבועה היא זו אשר עונה לאמות המידה הבאות: 1. העלות נשארת קבועה בטווח מוגדר של פעילות תפעולית. 2. העלות יורדת כעלות ליחידה (המחיר הממוצע יורד) כאשר רמות התפוקה עולה. 3. העלות מוקצית למחלקות או על ידי החלטה מנהלית או באמצעות שיטת הקצאת עלות מתאימה. 4. העלות נגרמת באמצעות החלטה של ההנהלה הבכירה, ולא על ידי מפקחים בדרג נמוך

20 עלויות משתנות 1-b-4 Variable Costs עלויות משתנות הינן סוגי עלות המשתנות בהתאם לנפח הייצור של הסחורה או הביצוע של השירות. סוגים עיקריים של עלות משתנה הינם עלויות חומרים ועלויות עבודה ישירות. העלות המשתנה עונה לאמות המידה הבאות: העלות ליחידה היא קבועה ליחידת בסיס, אפילו עם שינויים ברמת הפעילות התפעולית. אך נוטות להשתנות ביחס ישיר לשינויים בנפח כאשר מודדים אותן לאורך תקופת זמן מוגדרת. העלות מראה שונות של כמות כוללת שהיא ביחס ישר לשינויים ברמת הפעילות התפעולית. העלות יכולה להיות מוקצית למחלקות תפעולית באופן פשוט ומדויק יחסית. הערה: יצירת וצריכת העלות נשלטות על ידי ראשי או מנהלי המחלקות האחראיים על כך. 39 עלויות משתנות למחצה 4-b-1 עלויות משתנות למחצה הינן מסוג העלויות המכילות גם רכיבים קבועים וגם רכיבים משתנים. באופן כללי, עלות משתנה למחצה היא זו העונה לאמות המידה הבאות: העלות נוטה להשתנות ביחס לשינויים ברמת של הרמה התפעולית אבל לא ביחס ישר. ניתן להפריד את העלות לרכיבים קבועים ומשתנים. דוגמאות לעלויות משתנות למחצה, כגון, משכורות של מפקחים, תוכניות פנסיה, בונוסים, עזרים וחשמל. יש צורך לנתח עלויות אלו לקביעת הרכיבים הקבועים והמשתנים שלהן

21 התנהגות העלות ש.ל. חברת ארמני מייצרת בושם. החברה באופן נורמאלי מייצרת ומוכרת בין ל בקבוקי בושם כל שנה. להלן מידע על עלויות החברה. 10,000 11,000 12,000 13,000 מספר יחידות סה"כ עלויות קבועות $10,000 משתנות 50,000 סה"כ עלויות $60,000 עלות ליחידה קבועה $ 1.00 משתנה 5.00 סה"כ עלות ליחידה $ התנהגות העלות ש.ל. Number of Units 10,000 11,000 12,000 13,000 סה"כ עלויות קבועות $ 10,000 10,000 10,000 10,000 משתנות 50,000 55,000 60,000 65,000 סה"כ העלות $ 60,000 65,000 70,000 75,000 עלות ליחידה קבועות $ משתנות סה"כ עלות ליחידה $

22 התנהגות העלות ש.ל. Dollars 75,000 70,000 65,000 60,000 סה"כ עלות עלויות משתנות סך העלויות המשתנות 10,000 10,000 11,000 12,000 13,000 עלויות קבועות פעילות סך העלויות הקבועות 43 תקורה (Overhead) 1-b-4 עלויות תקורה - הן העלויות הקשורות לתפעול הארגון כולו. לדוגמא הוצאות ריבית, ירידת ערך, עלויות ניהול ומערכות מחשוב. עלויות תקורה, ידועות גם בשם עלויות כלליות וניהוליות ) administrative (G&A),(costs, מייצגות את העלויות הכלליות של העסק. עלויות אלו נשמרות באופן כללי בנפרד מהעלויות הלא ישירות של תפעול הארגון, אבל הן עדיין חייבות להיות מצורפות ומוקצות. עלויות המוקצות ליחידה עסקית בארגונים רבי יחידות עסקיות מבוססות לעיתים קרובות על מכירות, ולא על ייצור. הקצאות /העמסות הקצאת התקורה מבוססת בדרך כלל על גישת ה"צירוף". בגישה זו, כל ההוצאות הלא ישירות "מצורפות" או מחוברות יחדיו. לארגון מייצר, העלויות הלא ישירות בתוך מתקן הייצור מחוברות יחדיו. בשלב זה העלויות מוקצות או מחולקות לפי ייצור המבוסס על המרכיבים או הגורמים לעלויות לא ישירות

23 עלויות אחזקת מלאי עלויות נשיאה costs) 1-b-4 (Carrying עלויות נשיאה המכונות גם עלויות אחזקת מלאי, הן העלויות הקשורות לזמינות מלאי, הכוללות את עלות ההזדמנות להשקעות פיננסיות; עלויות האחסון והטיפול; מיסים, ביטוח, ועלות הסיכון לירידת ערך. ארגונים בדרך כלל מגדירים את עלות הנשיאה של פריט לתקופת זמן כאחוז מערך הפריט. עלויות נשיאה יכולות להיות מחולקות לארבעה רכיבים: עלויות מימון, עלויות בעלות, עלויות סיכון ועלויות תקורה. עליות הבעלות על המוצר הן אלה הקשורות לאחזקת חומר זמינים. שני הרכיבים העיקריים של עלות הבעלות הם ביטוח ומיסים. עלויות ביטוח הן הפרמיה המשולמת להגנה מפני שריפה וגנבה של המלאי. מיסים כוללים את מס הרכוש ששולם בהסתמך על ערך המלאי בנקודת זמן נתון. 45 עלויות אחזקת מלאי עלויות נשיאה costs) (Carrying עלויות הסיכון קשורות לאחזקת חומר זמין לאורך תקופת זמן. דוגמאות כוללות התיישנות, גנבה, נזק וירידת ערך. עלויות התיישנות הן העלויות לאחזקת מלאי של חומר או מוצר שאינם מועילים יותר לארגון. כולל: מוצרים שהם מיושנים טכנולוגית או רכיבים שהוחלפו בחלקים אחרים. קצב ההתיישנות יכול להיות גם פונקציה של מחזוריות המלאי. גנבה ונזק הם אבדנים הנובעים מגניבת המוצרים או מהפיכתם ללא שמישים עקב נזק. להתיישנות יש מובנים שונים בתעשיות שונות. בסחר קמעונאי, התיישנות מתייחסת לעיתים קרובות לפריטים שאבדו בגנבה או ניהול ספרים שגוי. במוצרים חקלאים, התיישנות פרושה השינוי במשקל המוצר כתוצאה מאובדן לחות

24 עלויות אחזקת מלאי עלויות נשיאה costs) (Carrying 1-b-4 עלויות תקורה הן אלה הקשורות לאחסון, טיפול ושליטה. עלויות חלל יכולות לכלול שטח אחסון (במיוחד אם החיובים נגרמים בהסתמך על החלל שבו משתמשים או על הנפח העסקי, כגון במחסן סחורות ציבורי), ביטחונות עבור מחסן ערובה, או עזרים במתקן קירור. עלויות טיפול הן אלה הקשורות למחסן והטיפול בסחורות. עלויות שליטה הן אלה הקשורות לתפעול ותחזוקת החומרים הקשורים למערכת השליטה. 47 עלויות אחזקת מלאי עלויות נשיאה costs) (Carrying 1-b-4 עלויות מימון מדובר בהון דרוש למימון המלאי. גישה אחת לקביעת עלויות המימון היא להשתמש בשער הרבית הקשורה למקורות המימון של החברה. שער זה הוא בדרך כלל שער ריבית ההלוואה לטווח קצר של הארגון. גישה נוספת היא להשתמש בעלות ההזדמנות הקשורה להחזר הדרוש להשקעה במקום אחר בתוך הארגון. לדוגמא, אם שער הריבית של ההלוואה לטווח קצר עומד על 12%, אבל הארגון דורש מכל ההלוואות החזר של 18%, גישת עלות ההזדמנות יכולה להשתמש ב- 18% כעלות המימון. גישת שער הריבית תהייה 12%

25 שיטות תמחיר שלוש שיטות התמחיר הנפוצות, הן: 1. תמחיר לפי עלות תמחיר עלות סטנדרטי, עלות בתוספת רווח (קוסט פלוס), ניתוח נקודת איזון, תמחיר לפי עלות. 2. תמחיר לפי שוק. תמחיר לפי ערכו הנתפס של המוצר תמחיר פסיכולוגי תמחיר לקידום מכירות קיפוי.(Skimming) 3. תמחיר לפי מתחרים - שיטות התמחיר תמחיר הנחות, תמחיר תחרותי ותמחיר חדירה התייחסות למחיר המקובל - רמת מחיריהם של המתחרים. תשומת לב פחותה ניתנת לביקוש, ולמרות שהמטרה היא לכסות את העלויות, הן אינן הגורם העיקרי לקביעת המחיר. שמחה לב, רו"ח עו"ד 25

26 צריך לעלות cost) 1-b-4 (Should "צריך לעלות" מוגדר כשיטת מודל עלות, שבה נעשה חיזוי של המחיר על ידי הערכת הערך הכספי של כל רכיב עלות, בהסתמך על נתוני עלות אובייקטיביים. ההערכה היא נקודת ההשקפה של מנתח המידע בנוגע לכמה הפריט "צריך לעלות" לעומת הדרישה לתשלום של הספק. מידע זה מספק נקודות השוואה למכרזים או הצעות, ומעודד את הקונה והמוכר לזהות, לדון ולהסיר עלויות שניתן להימנע מהן. "צריך לעלות" הופך למחיר מידוד להצעות הגיוניות או הצעות מחיר של הספק. הערה: בדרך כלל משתמשים בניתוח מסוג "צריך לעלות" בצירוף עם תמחור מטרה לקביעת התחום של עלות המטרה. שמחה לב, רו"ח עו"ד נקודת האיזון BREAK EVEN POIN ש.ל. - בכדי להצליח מבחינה אסטרטגית, צריכים מנהלים להבטיח כי החברה בראשה הם עומדים משיגה את השילוב הנכון בין נפח לכסות בכדי מכירות ובין מחירים, כך ששילוב זה ישיג די הכנסות ההוצאות הקבועות והמשתנות. את בנקודת האיזון החברה אינה מרוויחה, אך גם אינה מפסידה, על פעילות התפעול שלה. אך מנגד, מטרת החברה היא ליצור רווחים ולא רק להימנע האיזון הינו קביעת יעד או עוגן נקודת מהפסדים. מכאן, תפקיד ולמחירים בהם החברה צריכה לפעול בכדי ליצור רווחים לכמויות ולהימנע מהפסדים

27 BREAK EVEN POINT נקודת האיזון - ש.ל. הנחתהמודל: העלות המשתנה ליח' קבועה. אין מלאים (היקף הייצור = היקף המכירות). עלויות המימון, אם לא נאמר אחרת, הן עלויות קבועות. P מחיר מכירה ליחידה Vc עלות משתנה ליחידה FC סה"כ עלויות קבועות Q כמות יחידות בנקודות איזון. 53 המודל נגזר מתוך מודל חישוב הרווח (נוסחת הרווח). נוסחה - כמות כפול מחיר מחירה פחות עלות משתנה פחות סה"כ עלויות קבועות. V*Q) I = P*Q - (FC + (רווח) I = P*Q - FC - V*Q I = ( P-V)Q - FC נקודת האיזון הנה מודל הבוחן מהו מספר היחידות שעל העסק למכור בכדי להגיע לרווח ששווה 0. כלומר מספר היחידות שימכרו מעל כמות נקודת האיזון ייצגו רווח, מספר היחידות מתחת לנקודת האיזון ייצגו הפסד. FC מודל נקודת האיזון (P-V)*Q- FC =0 Q = P-V BREAK EVEN POINT נקודת האיזון - ש.ל. דוגמא: לקוח מעוניין לפתוח בית קפה. צפי מכירת כמות כוסות קפה בחודש היא 5,000 בסוף החודש. להלן נתונים על עלויות רלבנטיות : 1. מחיר מכירה כוס קפה הינו 10 ש"ח ליחידה. עלות הקפה 1 ש"ח ליחידה. עלות מים 2 ש"ח ליחידה. עלויות נוספות: שכ"ד + משכורת 20,000 בחודש( עלויות קבועות). א. מהי כמות כוסות הקפה בנקודת האיזון ב. האם כדאי ללקוח לפתוח את בית הקפה ג. במידה והתשובה חיובית מהוא הרווח הצפוי פתרון : 10 = P = 3 = V 20,000 = FC 20,000 חלקי (10 3) - = זו הכמות בנקודת האיזון, כמות היחידות שעל העסק למכור על מנת לכסות את העלויות הקבועות ולהגיע לרווח של אפס הנו סעיף ב ' - במידה וכמות היחידות שתימכר היא מעל נקודת האיזון אזיי נגיע לרווח על פי הצפי יהיה 50,000 פחות 15 אלף = 35 אלף פחות = 20,000 הרווח יהיה 15 אלף- כדאי ללקוח

28 שיקולים בהחלטה על ייצור או קניה The Make-or-Buy Decision ש.ל. האם כדאי בכלל לייצר? אולי כדאי לרכוש? איך נקבל החלטה נבונה? מהו המידע הרלבנטי? ידע קיים? אם חסר איך ניתן להשגה? מהירות בהיערכות ובייצור איכות האם נוכל לעמוד בדרישות אופי הביקוש קבוע או מתנודד 55 שיקולים בהחלטה על ייצור או קניה The Make-or-Buy Decision ש.ל. היערכות לייצור כרוכה בהשקעה במתקני ייצור. השקעה זו תעשה לפני תחילת הייצור. השקעה זו היא קבועה ותלויה במתקן הייצור (גודל, איכות, וכו'). ההשקעה הראשונית אינה תלויה בתפוקה בפועל. הייצור כרוך בהוצאה בתלויה בתפוקה: חומר גלם כוח אדם אנרגיה להפעלת אמצעי הייצור בלאי ושירות למכונות וכו' 56 28

29 דוגמה - ניתוח עלות-נפח מנהל חייב להחליט אם לייצר או לקנות חלק מסויים של מוצר. הערכות העלות הן כדלקמן: ייצור קניה אין עלות קבועה $150,000 לשנה $80 $60 עלות משתנה ליחידה 12,000 12,000 נפח שנתי 57 מימון ברכש וליסינג 29

30 תקצוב הון 4-B תקצוב הון הוא תהליך בו נבחנים תזרימי מזומנים של פרויקטים בשיטות שונות כדי להעריך את התועלת הכלכלית מכל פרויקט והשקעותיו בנכסים הקבועים. קריטריונים כלכליים לבחירת פרויקטים: תקופת ההחזר period).(payback ערך נוכחי נקי Value).(NPV - Net Present שיעור תשואה פנימי Return).(IRR Internal Rate of 59 1-B-5 מימון מרבית ההחלטות העסקיות כרוכות בהחלטות מימוניות המאופיינות ב- 3 גורמים: כסף סיכון זמן אילו השקעות כדאי לפירמה לבצע? כיצד תממן הפירמה את ההשקעות? כיצד ניתן להגדיל את ערך החברה? 60 מימון- הגדרה: ניהולזרמיהמזומניםשלהחברה (קבלתהחלטותבזרמימזומנים) 30

31 סיבות לתשלום ריבית 5-B-1 ערך הזמן בו שהה הכסף אצל הלווה ואשר בו יכול היה לעשות שימוש בכסף (דבר שנמנע מן המלווה בשל וויתורו על זכות השימוש בכסף לתקופת ההלוואה). הרווח שהלווה יכול היה לעשות מאפשרות השימוש בכסף שינויים בערך הכסף בתקופת ההלוואה כמו : אינפלציה. האפשרות שההלוואה לא תוחזר או שהחזרתה תידחה מרכיב הסיכון ש.ל. מדד מחירים לצרכן CPI Consumer Price Index מדד המחירים לצרכן בישראל מקורו במדד המחירים לצרכן בארץ ישראל שנוסד בשנת 1922 בתקופת המנדט הבריטי. המדד נערך על פי "סל" המשקף את תצרוכתן של משפחה ממוצעת בארץ. הוא מחושב על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ומפורסם מדי חודש ב- 15 לאותו חודש. (במידה וה- 15 הוא יום שבת מפורסם המדד יום קודם). במהלך הזמן התרחב השימוש במדד מעבר לתחום מדידת האינפלציה גם לתחום יחסי העבודה (תוספת יוקר, עוד מתקופת המנדט והסכמי שכר), הצמדה של התחייבויות כספיות ומיסוי. סל התצרוכת מורכב מכמה תחומים עיקריים (בהם מזון, דיור, בריאות, הלבשה והנעלה, תחבורה ותקשורת, תרבות ובידור וכו'). לדוגמה משקלו של סעיף הדיור הוא 22 אחוזים, כלומר משפחה ממוצעת מוציאה על דיור כ- 22 אחוז מההוצאה החודשית שלה. הואיל והרגלי הצריכה שלנו משתנים עם הזמן, הלמ"ס בונה כל שנתיים סל חדש בכדי לשקף את השינויים הללו 62 31

32 מדד מחירים לצרכן- משקל הקבוצות הראשיות של המדד שמחה לב, עו"ד רו"ח 63 1-b-5 interest ריבית - ריבית קבועה: שיעור הריבית נקבע בעת לקיחת ההלוואה ונשאר קבוע כל העת עד סיום החזרתה. ריבית משתנה: שיעור הריבית משתנה מעת לעת ממועד לקיחת ההלוואה ועד סיום החזרתה. ריבית הפריים Rate) (Prime היא ריבית שנקבעת על ידי הבנקים כריבית בסיסית לחישוב בעיסקאות עם לקוחותיהם. ריבית הפריים = 1.5% + ריבית בנק ישראל המוצהרת

33 ריבית נומינלית וריאלית ש.ל. ריבית נומינלית (או ריבית חוזית, או ריבית נקובה) היא הריבית הנקובה, לדוגמא במסמכי מתן ההלוואה ללא התחשבות במועדי חיוב הריבית ובהיטלים הנלווים (עמלות). בדרך כלל תצוין הריבית לתקופה של שנה אחת. הריבית הריאלית היא הריבית הנומינלית המותאמת לשינוי האינפלציה (או מדד אחר מוסכם), דהיינו היא הפער בין שער הריבית הנומינלית לבין שיעור האינפלציה. הערה:בדרך כלל שיעור האינפלציה במשק, אך יכול להיות גם מדד אחר, כגון: מדד תשומות הבנייה או שער מטבע חוץ מסוים. 65 ריבית דריבית ריבית דריבית (ריבית מצטברת): ריבית המחושבת לא רק על הקרן אלא גם על הריבית שהצטברה בתקופה הקודמת. לדוגמא: אם הריבית השנתית היא 10% בשנה ולוקחים הלוואה של 100 ומחזירים אותה בתשלום אחד בתום 3 שנים אנו נשלם בכל שנה לפי החישוב בטבלה הבאה: ש.ל. סכום מקורי =1.1* =1.1* =1.1*121 = הסכום המצטבר לאחר t שנים A t 66 = A 0 הקרן (הסכום ההתחלתי) = שיעור הריבית = זמן (בדרך כלל נמדד בשנים) r t 33

34 ריבית דריבית ש.ל. לדוגמא : אם לווה נטל הלוואה בסך של 1,000 ש"ח למשך 4 שנים, בריבית שנתית של 10% אזי יהיה עליו להחזיר למלווה: פתרון: 1000*(0.10+1)^4 =1,464 הערה: הנוסחה האחרונה לעיל שימושית למקרים בהם נלקחת הלוואה המוחזרת בתשלומים שנתיים סוף תקופה. 67 ערך עתידי - FV ש.ל. כאשר משקיעים בתכנית השקעה חד פעמית,ורוצים לדעת כמה כסף יצטבר בתכנית זו כעבור מספר תקופות Xבריבית X, או כדי לחשב כמה כסף נצטרך להחזיר בעתיד עבור הלוואה מסוימת, נשתמש בנוסחה למציאת ערך עתידי. נוסחה Vt=FV -הסכום שצריך להחזיר בתום התקופה. -PV V= 0 סכום המקורי (הקרן) r- ריבית. t- מספר תקופות ריבית. FV = PV ( 1+ r ) 68 t * 34

35 ערך עתידי ש.ל. תרגיל לדוגמא: נניח כי השקעת בתכנית 500 חיסכון הנותנת ריבית של 6% בשנה מהו סכום הכסף שיעמוד לרשותך בתום 9 שנים. פתרון: V 0= 500.r=0.06.t=9 Vt=844.7 Vt=500*(1+0.06) 9 = ערך נוכחי (או ערך מהוון) הוא הערך בהווה של סכום כסף שאמור להתקבל במועד כלשהו בעתיד. הערך הנוכחי נמוך מן הערך בעתיד בשיעור הריבית המצטברת במשך אותה תקופה. ערך נוכחי הוא אחד מכלי העבודה המרכזיים בתורת המימון העוסקת, בין השאר בבחירה בין אלטרנטיבות של השקעה או מימון. היוון של תזרים מזומנים ובכללם השקעה ראשונית, והשקעות נוספות במהלך תקופת פרויקט, כאשר שעור הריבית להיוון הוא עלות ההון. הערות: ערך נוכחי Present Value - PV * בדרך כלל מחיר ההיוון הוא שער הריבית שגובה בנק על הלוואות. * יש לקחת בחשבון נושא המיסוי. ש.ל

36 ע( ש.ל. ערך נוכחי Present Value - PV כללי מציאת הערך הנוכחי של סכום, הריבית המתווספת היא מהסוג ריבית דריבית. חישוב הערך הנוכחי יתבצע על ידי הכפלת הסכום העתידי בגורם: נסמן: r מחיר ההון = שער ריבית i תזרים מזומנים (נטו) בתקופה Vt=CF i t מספר תקופות PV = v ( 1 + t r ) t 71 ערך נוכחי נקי - ע.נ.נ. Net Present Value NPV ערך נוכחי נקי NPV.נ.נ.) מוגדר כהפרש בין הערך הנוכחי של זרם מזומנים בניכוי ההשקעה ההתחלתית בפרויקט (או באג"ח ( ) I סכום ההשקעה הראשונית בפרויקט). זהו למעשה המדד המקובל ביותר לקבלה או דחייה של השקעה כל שהיא. אם ה NPV חיובי הרי שסך ערכם הנוכחי של זרמי המזומנים העתידיים עולה על סכום ההשקעה הראשוני ולכן ההשקעה כדאית. אם ה NPV שלילי, הרי שההשקעה אינה כדאית. להלן הנוסחה לחישוב ה ע.נ.נ. : NPV = PV I ש.ל

37 דוגמא: נדרשת השקעה של 1500 ש"ח ותקבולים צפויים בסוף כל שנה במשך 3 שנים, בהתאמה: , 900, מחיר ההון 10%. ערך נוכחי נקי - ע.נ.נ. Net Present Value NPV ש.ל. NPV = = 3 = = אסטרטגיות מימון ומינוף לרכישות 5-b-1 תנאי תשלום - תנאי תשלום מגדירים את שער הניכיון לתשלום מוקדם של חשבוניות, ואת הזמן הדרוש לארגון הקונה לפני התשלום. (מושג: שוטף פלוס). ירידת ערך - ירידת ערך כהקצאת חלק מערך הנכס כהוצאה בתקופה הנוכחית. פעולה זו מהווה מגן מס מכיוון שהיא הוצאה שלא במזומן, ולכן מפחיתה את תשלומי המס. רוב הנכסים חשופים לירידת ערך בהתבסס על קוים מנחים ותקנים של ראיית חשבון. אנשי רכש צריכים להתייחס לירידת ערך הנכס כי היא קשורה להחלטה של קניית או חכירת ציוד יקר או הוצאה של תהליכים למיקור חוץ. 37

38 אסטרטגיות מימון ומינוף לרכישות 5-b-1 שווקי אג ח ומטבעות - הנהלת הרכש עשויה להיות מעורבת בהחלטה באם לקנות במטבע המקומי של הספק או של הארגון. אם המו מ קבע את השימוש במטבע הספק, הנהלת ההספקה חייבת להיות מודעת למצב, להבין את ההשלכות של תנודות שער החליפין ולעבוד עם המחלקות המתאימות לנהל את ההשפעות של שער החליפין. באופן רגיל מטרות הנהלת ההספקה הן לשמור על שולי הרווח בדרך כלל על ידי גידור של שער החליפין או על ידי ניהול מו מ על החוזה במטבע הספק. אסטרטגיות מימון ומינוף לרכישות 5-b-1 תקנות (Regulations) מומחי ניהול ההספקה חייבים להיות מודעים לחקיקה ותקנות. חוק Sarbanes-Oxley וחוקים נוספים דומים לו, למניעת מונופולים ומסחר, רכישות פדראליות, מסחר בין לאומי, קניין רוחני, בטיחות וגהות, ותקנות סביבתיות. בנוסף, באם הארגון עושה מיקור חוץ בינלאומי, הוא חייב להכיר את התקנות של המדינה הזו. לשים לב לתקנות הבינלאומיות ולהשפעה שלהן על הארגון. 38

39 אסטרטגיות מימון ומינוף לרכישות 5-b-1 חוקי מס אנשי הרכש יכולים לתכנן רכישות להפחתת תשלום המיסים. לדוגמא: אין זה רצוי לקבל הזמנה גדולה יום לפני שחבות המס נקבעת. חוקי המס יכולים להשפיע על החלטות כגון רכישה לעומת ליסינג, ולבצע רכישות בהתאם תוך כדי התחשבות בירידת ערך. הנהלת ההספקה חייבת לשמור על תיוקים מדויקים של כל העסקאות וכרטיסי רכישה - ולעבוד עם מנהלי חשבונות לקביעת חבות מס על המכירות. משמעויות המס כאשר הם שוקלים מיקור חוץ. אסטרטגיות מימון ומינוף לרכישות 5-b-1 קניות מרוכזות- קניות מרוכזות כמדיניות ומבנה של הארגון שבו רוב הסמכות והאחריות לרוב הפעילויות וההחלטות הקשורות להספקה מוקצות לארגון מרכזי. ישנם יתרונות רבים הכוללים: הפחתת כפילויות הנהלה; הגברת המינוף עבור נפחים גדולים! הפחתת התחרות הבין מחלקתית בזמנים של הספקה מוגבלת ; שליטה גדולה יותר על התחייבויות רכש, יעילות מנהלית גדולה יותר מול הספק; ופיתוח של התמחויות הסגל בפעילויות הנהלת ההספקה. רכישות תאגידיות - רכישות תפעוליות או רכישות על ידי קונסורציום כאסטרטגיה שבה מספר ארגונים מאחדים את כוח הקנייה שלהם למבחר מוצרים בכדי להשיג מעוף בשוק ולהפחית את המחירים. הם יכולים ליצור מרכז קניות משותף או להתאגד באופן לא רשמי. 39

40 1-b-4 ניתן לעשות זאת ב- 2 צורות:.1 ליסינג (Leasing) הצורה הפשוטה 2 עסקאות נפרדות: מממן משתמש ספק מכר הציוד הלוואה + מישכון עסקת ליסינג- המממן רוכש את הנכס מהספק ומשכירו למשתמש, השכירות ניתנת למשתמש זכות לרכוש הנכס בתמורה מינימלית. כאשר תק' בסוף.2 79 ספק מכר הציוד מממן: חב' ליסינג "השכרת" הציוד (ליסינג) משתמש סוגי חוזי ליסינג 4-b-1 ליסינג תפעולי (OPERATING LEASE) 80 חוכר הנכס משלם דמי שכירות למחכיר בגין שימוש שייעשה בנכס, ולא עבור רכישת זכות קניין בנכס ולפיכך אין הוא בעל הנכס, לא מבחינה משפטית פורמאלית ולא מבחינה כלכלית. ארגונים משתמשים בליסינג תפעולי לענות על צרכי הלקוחות הפנימיים או לסייע לתפעול העסקי. ברוב המקרים ליסינג ממלא את צרכי הטווח הקצר ומכסה רק חלק קטן מאורך חיי הנכס השימושיים. משתמשים בליסינג כאשר דרוש ציוד עתיר מזומנים לתקופות קצרות או ציוד הנוטה להתיישנות מהירה, ובמקרים בהם הארגון החוכר אינו מעוניין בבעלות על ציוד כזה. דוגמאות לליסינג ניתן למצוא בשכירת רכב לשבוע, או מכונת צילום לצרכי ועידה קצרה. 40

41 ליסינג מימוני ליסינג מימוני LEASE) (FINANCE (או חכירה הונית) מכסה את אורך כל חיי הציוד והוא נעשה לרוב מסיבות כספיות, כאשר החוכר מחפש מינוף כספי ויתרונות פיננסיים ארוכי טווח הקשורים לו. ליסינג ממוני מוצג כנכס בספרי החוכר. ישנם שלושה סוגים עיקריים של ליסינג ממוני: תשלום מלא בליסינג לתשלום מלא, החוכר משלם את סכום הקנייה המלא, ועוד תשלומי ריבית, תחזוקה, ביטוח ותשלומים ניהוליים. תשלום חלקי - חכירה לתשלום חלקי מעניקה לחוכר אשראי לערך שייר value) (residual של הפריט המוחכר לאחר שהליסינג מסתיים. החוכר משלם את ההפרש בין מחיר הקנייה המקורי וערך המכירה החוזרת, ועוד תשלומי ריבית. לדוג' ליסינג של כלי רכב. 1-b-4 ליסינג/קנייה תחת חוזה ליסינג/קנייה, לחוכר יש את האפשרות לקנות את הציוד בסוף החכירה, או במרווחי זמן מוגדרים. באפשרות זו ניתן להשתמש בסוף הליסינג. מחיר הקנייה מייצג את הערך השייר של הנכס. ניתן לקבוע זאת בעת קניית הנכס או על פי מחיר השוק. לדוג' קניית כלי רכב בסיום ליסינג של 3 שנים הוא דוגמא לאפשרות זאת גורמים להחלטת קניה / ליסינג גורמים פיננסיים גורמים פיננסיים יש להתחשב במספר גורמים בשיקולים בעד ונגד ההחלטה לחכור או לקנות ציוד מסוים. השיקולים כוללים: אינפלציה באופן כללי, ליסינג יותר יקר מאשר קנייה של ציוד מכיוון שבנוסף לכיסוי העלויות הפיננסיות, המחכיר נושא בכל הסיכון הכרוך בבעלות, כולל אינפלציה. סיכון זה משתקף במחיר הליסינג של הציוד..2 שיקולי תקציב הון אחד היתרונות הגדולים של ליסינג הוא הפינוי של הון למשימות אחרות, רווחיות יותר. הוצאות הוניות גדולות מוחלפות בתשלומים קבועים קטנים יותר הכרוכים בשימוש בציוד. מצד שני, הוצאות הליסינג הכוללות לאורך כל חיי הציוד בדרך כלל גבוהות יותר מעלות הציוד. למרות שליסינג יותר יקר מקניה בטווח הארוך בדרך כלל, יש לשקול זאת לעומת צרכי הנכס כאשר כמות המזומנים מוגבלת, או כאשר קיימות הזדמנויות חלופיות לשימוש במזומנים

42 גורמים להחלטת קניה / ליסינג גורמים פיננסיים השבת הוצאות לצד שלישי הרבה יצרני ציוד מוכרים את חוזי הליסינג. מכירות כאלה נובעות בדרך כלל מליסינג במינוף כאשר היצרן או ספק הציוד לא מעוניינים בביצוע פעולות גבייה. בצורה זו, התשלומים של החוכר נעשים על ידי גורם צד שלישי, אשר משלם ליצרן באופן ישיר..3 שערי ריבית כאשר שוקלים רכישה לעומת ליסינג, אנשי הרכש צריכים לבחון את עלויות הריבית של המימון. שערי ריבית והנטל של חוב ארוך טווח יכולים להפוך את הליסינג למכשיר פיננסי מושך פחות גורמים להחלטת קניה / ליסינג גורמים פיננסיים שיקולי מאזן ליסינג יכול לגרום למאזן החברה להראות יותר יציב מאשר באם הציוד ממומן. זאת מכיוון שליסינג נרשם כהוצאה, ובמסגרת המאזן לא מופיע כהתחייבות. אבל רכישת נכס במימון, סכום המימון מופיע כהתחייבות עד שהוא משולם במלואו. השימוש בנכסים מוחכרים יכול לאפשר לארגון להראות יותר הכנסות על הנכס מאשר באם הנכס היה בבעלותו, על ידי ההבנה כי משתמשים בנכס לייצר הכנסה. במצב שבו ההכנסות שוות לערך הנכס, הארגון החוכר את הנכסים שלו יראה הכנסות גדולות יותר על הנכס. ניתוח תזרים מזומנים לאפשרויות קניה וליסינג השפעות שונות על תזרים המזומנים, כתלות במשמעויות המס וצורות תשלומי הליסינג. באופן כללי, ליסינג מגביר את תזרים המזומנים של הארגון

43 .7 גורמים להחלטת קניה / ליסינג גורמים פיננסיים ירידת ערך בדרך כלל, שימוש ברכוש גורם לירידה בערכו. כאשר ירידת הערך נגרמת לליסינג, החוכר מקדם את ההזדמנות להוריד את ערך הנכס. 8. שיקולי מס תשלומי ליסינג מסווגים כהוצאות תפעוליות, והם הוצאה מוכרת הניתנת לניכוי מהכנסות חייבות במס, בעוד הבעלות על הציוד ניתן לניכוי הוצאות פחת אורך חיי המכשיר. עדיפות לליסינג כאשר החוכר החסכון במיסים אם תשלומי הליסינג עוברים את סכומי ירידת הערך (הוצ' פחת) המותרים. מקבל הנכס, מנכה את התשלומים התקופתיים כהוצאה, כאמור בתקנות מס הכנסה (ניכויים מיוחדים למשתמש בציוד בשכר מכר), התשמ"ט- 1989, ובכך הוא מקדים את ניכוי עלות רכישתו של הנכס, במקרים בהם תקופת ההסכם קצרה מאורך חיי הנכס לצורכי פחת. 85 גורמים להחלטת קניה / ליסינג גורמים פיננסיים ערך שייר value) (Residual כאשר הליסינג מסתיים, החוכר אינו הבעלים של הציוד והוא פטור מתשלום כל ערך משתייר שנותר על הנכס בשוק. מומחי ניהול ההספקה צריכים להיות מודעים לסוג הציוד המוחכר והיחסים שבין ירידת ערך מותרת והערך המשתייר של אותו נכס.8 לוח זמנים של התשלום לוחות זמנים של תשלומים משקפים את תאריך היעד של התשלום, והם מסייעים בהכנת ניתוח תזרים המזומנים..9 שיקול עסקי: צד עשוי לכרות הסכם ליסינג כאשר אין לו ודאות לגבי כדאיות רכישת הנכס. ניתן לעצב העסקה בצורה שתנטרל את הסיכון הכרוך בכך. למשל, לקבוע שהתשלומים התקופתיים הראשונים ישקפו רק את השימוש והחזקה בנכס (כבכל שכירות), ולאחר פרק זמן מסויים להגדיל התשלומים. בסוף התק' - אופציית רכישה, ובכל עת השוכר זכאי לסיים החוזה

44 גורמים להחלטת קניה / ליסינג גורמים תפעוליים התיישנות החוכר מפחית או מסיר את הסיכון שבהתיישנות יחידת ציוד משמעותית על ידי הליסינג שלה במקום רכישתה. החוכר יכול אפילו לנהל מו"מ שבו הציוד המוחכר מוחלף בציוד חדש או מעודכן על פי לוח זמנים שנקבע מראש. שירותי תחזוקה המחכיר נושא בעלויות התחזוקה של רוב החכירות. עובדה זו משחררת את החוכר מניהול ענייני שרות ומספק כוח עבודה מיומן לתחזוקת המכשיר. תחזוקה היא חשובה במיוחד כאשר הציוד מורכב. מחכירים מסוימים הם הבעלים והמפעילים של סדנאות הייצור והתיקון, ויספקו בדרך כלל שירות מקצועי. לעיתים קרובות החוזה כולל הספקה של ציוד חלופי על ידי המחכיר בזמן דמימה ארוך. תקורה מנהלית הליסינג יכול להפחית את הצורך בניהול ספרים מקיף וניהול העבודה, ולפיכך להפחית בעלויות תקורה ישירות. כמו כל החלטה אחרת למיקור חוץ, העלות היא ידועה וקבועה. מבנה העלות פשוט, ומשחרר זמן ניהול שבו הסגל יכול להתרכז בהוספת ערך לפעילויות 87 הארגון גורמים להחלטת קניה / ליסינג גורמים תפעוליים 4. עלויות תפעוליות עלויות בהן יש להתחשב כוללות שירותים, אנרגיה, אוויר, סביבה, מים ועבודה הדרושים להכנסת הנכס לשימוש. ניתן להפחית בעלויות הניהוליות הדרושות להשגחה על פעילויות אלו באמצעות הסדרי החכרה שונים. 5. אורך החיים של הנכס הארגון יכול לשלוט על הנכס לאורך כל תקופת חייו על ידי הרכישה במקום הליסינג של הנכס. כאשר ערכו יורד לחלוטין, הנכס יכול עדיין לספק ערך הגדול יותר מהערך השייר. נכסים מסוימים יכולים אפילו להוסיף לערכם לאורך זמן, כדוגמת קרקע. 6. התאמה אישית חוכר אינו הבעלים של הציוד ואינו יכול לשנות אותו ללא הרשות של המחכיר. הגבלה זו יכולה להיות ישימה גם לגבי הוספת ציוד הקיפי הפועל עם הציוד. 7. תנאי הליסינג אורך הליסינג נקבע בחוזה ומשקף את הזמן שבו הנכס יהיה דרוש. בהודעה מספקת מראש. ליסינג ללא 88 הגבלת זמן יכול להיות מבוטל 44

45 גורמים להחלטת קניה / ליסינג גורמים אחרים.1 התועלת שבבעלות החוכר יכול להיות מוגבל בשימוש שהוא יכול לעשות בציוד מוחכר, ויתכן שהוא יידרש לתת למחכיר גישה לציוד על פי דרישה. לארגון יש את התועלת שבשליטה המלאה על הנכס באם הוא בעל הציוד. זה כולל את היכולת להוסיף רכיבים שאינם מקוריים (לדוגמא, כוננים חיצוניים מיצרן אחר מאשר היצרן של מחשב). הבעלות כרוכה בנטל של ההשלכה של הנכס בסוף חייו השימושיים, או כאשר הוא לא דרוש יותר, אבל הבעלים יכול ליהנות מיתרונות של ערך שארית כלשהו. בנוסף, הנכס יכול לספק ערך לארגון שנים רבות לאחר שערכו ירד לחלוטין. 89 גורמים להחלטת קניה / ליסינג גורמים אחרים 2. הגבלות על מקורות הספקה כאשר מספר הספקים הוא מוגבל, הליסינג מספק חלופה לרכישה. מומחי ניהול ההספקה צריכים לנהל מו"מ עם מספר מחכירים ואז לקבל את ההחלטה הטובה ביותר. בנוסף, השיקול לרכישה בליסינג יכול לשדל את הספק לתת הצעה טובה יותר מזו שהיה נותן באופן אחר. הגברת התחרות יכולה להביא לרכישה טובה יותר. 3. סיום מוקדם מומחי ניהול ההספקה צריכים להיות מודעים להשלכות של סיום מוקדם באם הוא יהיה רצוי או הכרחי, כאשר הם חותמים על הסכם ליסינג. ככל שאורך תקופת הליסינג ארוכה יותר, חשוב יותר להבין את משמעויות הסיום המוקדם. 4. ביטוח - מומחי ניהול ההספקה צריכים להבין לעומק את דרישות הביטוח, כאשר הם חותמים על הסכם ליסינג. לדוגמא, איזה ארגון יהיה אחראי לביטוח מי מהם ירוויח מתשלומי ביטוח כלשהם? 90 45

46 גורמים להחלטת קניה / ליסינג גורמים אחרים 5. מדיניות הארגון הרבה ארגונים מקיימים מדיניות רשמית ולא רשמית לגבי ליסינג. לדוגמא, בתעשיית היי-טק יש נטייה לליסינג עקב השינויים המהירים בטכנולוגיה. ארגונים בעלי נתוני צמיחה גבוהים יכולים לקיים נהלי ליסינג המפחיתים את החוב ומוסיפים להון התפעולי. 6. מצבי חירום ליסינג יכול לספק ציוד לדרישות קצרות טווח. כאשר ציוד מסוים יוצא משימוש באופן זמני, ציוד בליסינג יכול לספק המשך תפעולי. אם ההון הדרוש לרכישה אינו מאושר, או באם המוצרים אינם מצדיקים הוצאה הונית קצרת טווח, הציוד בליסינג יכול למלא את הצורך בציוד. ליסינג יכול לספק גישה לציוד הקיים בכמות מצומצמת, או שהמשלוח שלו אורך זמן רב. המחכיר יכול להתמקד בתנאי שוק אלו, או דרך מינוף עם הספק, למצוא נכסים הזמינים לליסינג שאחרת היו קשים לרכישה. 91 הוראות ניהול ספרים מס הכנסה ומע"מ 46

47 הוראות ניהול ספרים - המסגרת הנורמטיבית הוראות ניהול ספרים היא לאפשר לפקיד השומה לאמת את תכלית שעל פיהם ניתן יהיה לבקר את גובה כך החשבוניים, הרישומים החייבת של הנישום ופרטיה. ההכנסה סעיף 130 לפקודת מס הכנסה: לצורך השומה רשאי הנציב להורות על ניהול פנקסי חשבונות של הכנסה הנובעת מעסק או ממשלח-יד, והוא רשאי לקבוע באותן הוראות כללים לשיטת ניהול הפנקסים תקנה 2 א( ( להוראות מס הכנסה (ניהול פנקסי חשבונות) (מס 2), תשל ג : נישום חייב לנהל מערכת חשבונות לפי התוספת בהוראות אלה החלה עליו, ובהתאם לאמור בהוראות אלה סעיף 66 לחוק מס ערך מוסף: חייב במס ינהל פנקסים ורשומות בצורה ובדרך שקבע שר האוצר, דרך כלל או לסוגי עוסקים או חייבי מס. סעיף 1 לתקנות מס ערך מוסף (ניהול פנקסי חשבונות), התשל ו : עוסק חייב לנהל לצורך מס ערך מוסף אותם פנקסי חשבונות ותעוד הנילווה אליהם שנדרש לנהל לענין מס הכנסה ויחולו עליו הוראות מס הכנסה (ניהול פנקסי חשבונות) (מס 2), תשל ג שמחה לב, רו"ח עו"ד דיווחים שוטפים לרשויות המס - מע"מ - מדי חודש/חודשיים יש לדווח למע"מ (עד ה- 15 לחודש) על: מחזור ההכנסות בתקופה הקודמת (חודש או חודשיים) הפטורות והחייבות. מע"מ העסקאות שמוטל על העסקאות. מע"מ התשומות ותשומות הנכסים שיש לקזזם ממע"מ העסקאות. ההפרש בין מע"מ העסקאות לבין מע"מ התשומות ישולם/יוחזר לנישום. שמחה לב, רו"ח עו"ד 47

48 דיווחים שוטפים לרשויות המס - מס הכנסה - מדי חודש/חודשיים יש לדווח למס הכנסה (עד ה- 15 לחודש) בפנקס מקדמות על: ההכנסה החייבת במס. סכום המקדמה שיש לשלם בגין אותה הכנסה. סכומים שנוכו במקור מהמדווח. סכום המקדמה בניכוי הסכומים שנוכו במקור, תשולם לרשויות המס. המקדמה מחושבת כאחוז מסוים מההכנסה החייבת, ניתן במשך השנה להגדילו או להקטינו בהתאם לצפי המשתנה באשר לרווח שיהיה בסוף השנה. בנוסף, מי שמעסיק עובדים או שהוא מנכה מס במקור מספקים, צריך לדווח למס הכנסה בטופס מיוחד (טופס 102) על מס' העובדים/המקבלים, הסכומים ששולמו להם והסכומים שנוכו מהם במקור. שמחה לב, רו"ח עו"ד מושגים - בסיסי דיווח - בסיסי דיווח "עסקאות על בסיס מצטבר"- עסקאות שמועד החיוב במס לגביהן חל במועד מסירת הטובין/מתן השירות. "עסקאות על בסיס מזומן"- עסקאות שמועד החיוב במס לגביהן חל במועד קבלת התמורה ועל הסכום שהתקבל. "עסקאות על בסיס מעורב"- עסקאות שמועד החיוב במס לגביהן חל במועד מתן השירות/מסירת הטובין או במועד קבלת התמורה, לפי המוקדם. שמחה לב, רו"ח עו"ד 48

49 רישום מערכת החשבונות תוכנה לניהול מערכת חשבונות ממוחשבת חייבת ברישום ובאישור רשות מיסים. הבקשה לרישום תוכנה תכלול את הפרטים הבאים: פרטי המבקש (שם, כתובת, טלפון, מס עוסק, מס' תיק וכו'). שם התוכנה. תיאור כללי של התוכנה. הצהרה כי כל הפרטים בבקשה הינם נכונים ומדויקים, כי התוכנה עונה על דרישות הוראות ניהול ספרים וכי רישום התוכנה אינו מהווה אישור לגבי ביצועיה והתאמתה להוראות. התחייבות לעדכן ולהתאים את התוכנה לכל שינוי שיחול בהוראות תוך הודעה ללקוחות. התחייבות להימנע ממכירה או הפצה של התוכנה במקרה של אי רישום או ביטול רישום, הודעה על ביטול הרישום לכל הלקוחות וצירוף של העתק תעודת הרישום לכל לקוח במועד מכירת התוכנה או השכרתה. שמחה לב, רו"ח עו"ד התוספות בניהול ספרים תוספת א' יצרנים הכוללת בתי דפוס ובתי אריזה. נישום המייצר מחומר גלם של אחר כלול בתוספת זו. פעולות נלוות למסחר או לשרות לא תחשב כפעולה יצרנית. תוספת ב' סיטונאים תוספת ג' קמעונאי תוספת ד' קבלנים קבלן נחשב מי שתורם פזית לבניה חדשה. תוספת ה מקצועות חופשיים תוספת סגורה. תוספת ו רופאים תוספת סגורה. רופא שיניים חייב לנהל רשימת מלאי של מתכות עדינות לסוף שנה וכרטיס אישי של מתרפא שיכלול בין היתר תאריך ותיאור הטיפול תאריך כל תקבול וסכום התקבול. תוספת ז בעלי בתי ספר לנהיגה לרבות מורה לנהיגה. תוספת ח בעלי בתי ספר לרבות גני ילדים וכן סוגי הדרכה שונים שניתנו באופן שיטתי לקבוצות שבכל אחת מהן לא פחות 5 תלמידים. תוספת ט סוחרי מקרקעין ומתווכי מקרקעין הכוונה למי שעוסק בזכויות מקרקעין. תוספת י סוחרי ומתווכי רכב נכללים יבואן רכב, בעל מגרש למכירה או תיווך קיימים שני ספרים חשובים : תיווך ומסחר ברכב. תוספת יא נותני שירותים הגדרה רחבה למעשה כל נישום שמנהל עסק או משלוח יד ולא חלה עליו תוספת אחרת. בין היתר: מסעדות, בתי קפה, דוכני פלפל, נותני שרותי שיפוצים(יומן עבודה), נהגי מוניות וכו' תוספת י"ב חקלאים תוספת יד בעלי תחנות דלק תוספת טו - סוכני ביטוח שמחה לב, רו"ח עו"ד תוספת ט "ז - יהלומנים 49

50 מהות התיעוד החשבונאי ומבנהו הרישום החשבונאי מתבסס על מסמכים חשבונאיים שמעידים על ביצוע פעולה כלכלית, ומשמשים בסיס לרישום אמין. ההחלטה על אופן הרישום של מסמך מסוים נעשית לאחר זיהויו וקביעת הפעולה שהוא מתעד. תיעוד פנים / תיעוד חוץ בכל עסק יש סוגי תיעוד לכל פעולה. תיעוד פנים - כולל את התיעוד שמפיק הנישום בעצמו - חשבוניות, תעודות משלוח, קבלות, הזמנות וכדי. המקור של תיעוד הפנים נשלח לצד השני ובידי הנישום נמצא העתק. תיעוד חוץ - כולל את כל התיעוד שמפיקים גופים המצויים בקשר עם הנישום. הנישום במקרה זה מקבל את המקור - חשבוניות על תשלומים, דפי שמחה לב, רו"ח בנק, עו"דהצעות מחיר וכדי. מבנה המסמכים כל מסמך מורכב משלושה חלקים: כותרת המסמך הפרטים המזהים של מוציא המסמך: שם העסק, כתובתו ומספר העוסק גוףהמסמך חייבים להיות בדפוס מראש: שם המסמך, מספרו והמילה "מקור/העתק" תיאור הפעולה, כמות (אם אפשר לספור), מחיר היחידה, סכום ומע"מ אישורים חתימות של המשתתפים בפעולה, המאשרות את נכונות הפרטים ולעתים מציינים בחלק זה פרטים נוספים המקובלים על שני הצדדים, כמו תנאי תשלום ומועד אספקה. שמחה לב, רו"ח עו"ד פנקס החשבוניות אמור להכיל 3 עותקים: המקור יועבר ללקוח, עותק אחד להנהלת החשבונות ועותק נוסף ישאר בפנקס. (על המקור יירשם: "מקור" ועל ההעתקים יירשם: "העתק"). 50

51 המסמכים המעורבים בתהליך ביצוע עסקה ביצוע של עסקה בין לקוח וספק הוא תהליך בן כמה שלבים שכל אחד מהם מלווה במסמך מתאים שמתעד אותו. שמחה לב, רו"ח עו"ד חשבוניות חשבונית היא המסמך המסחרי שמתעד ביצוע עסקה. מוציא אותה העוסק שמוכר טובין או נותן שירות. יש שני סוגים של חשבוניות: חשבונית עסקה חשבונית מס מבנה החשבונית מוגדר בחוק מע"מ מדובר במסמך המשמש לתיעוד ביצוע העסקאות לשם הדיווח לשלטונות. שמחה לב, רו"ח עו"ד 51

52 חשבונית עסקה חובה להוציא חשבונית עסקה- עוסק חייב להוציא לקונה חשבונית עסקה על כל עסקה או חלק מעסקה גם אם היא פטורה ממס. עוסק מורשה רשאי להוציא חשבונית מס במקום חשבונית עסקה, ויהיה חייב לעשות כן לפי דרישת הקונה. אי אפשר לקבל החזר של מס תשומות על פי חשבונית עסקה. לסיכום: עוסק מורשה מוציא בדרך כלל חשבונית מס, אין לו כל יתרון בהוצאת חשבונית עסקה. חשבונית עסקה מוצאת בדרך כלל על ידי עוסק פטור (שיכול להוציא רק אותה כתיעוד לביצוע עסקאותיו). מועד הוצאה - לפי סעיף 46 לחוק מע מ - בתוך 14 יום ממועד החיוב במס (מכר - במסירה, שירות - עם נתינתו). שמחה לב, רו"ח עו"ד על פי הוראות ניהול ספרים, יצוינו בחשבונית הפרטים האלה (גם בחשבונית עסקה וגם בחשבונית מס): 1. שם העוסק המורשה, מענו, הכותרת "חשבונית מס", המילים "עוסק מורשה", מספר הרישום במשרד מע"מ ומספר החשבונית הכול בדפוס; ממס,.8 המילה "מקור" תודפס על מקור חשבונית המס בלבד (לכל חשבונית יש מקור והעתק. המקור נמסר ללקוח וההעתק נשאר בידי המוכר); שם הלקוח וכתובתו; תאריך הוצאת החשבונית; מחיר ליחידה ללא מע"מ, אולם אם הוא כולל מע"מ, יש לציין עובדה זו; סכום חשבונית המס ללא מע"מ; סכום המע"מ ושיעורו בציון המילים "מס ערך מוסף". אם חשבונית המס כללה גם עסקאות ששיעור המס עליהן הוא אפס או עסקאות פטורות יצוינו כל סוגי העסקאות בנפרד; סכום חשבונית המס כולל מע"מ; שמחה לב, רו"ח עו"ד 52

53 דוגמת חשבונית עסקה כותרת שם העסק שהוציא את החשבונית, כתובתו ומספר עוסק פטור/מורשה, מספר החשבונית, ציון מקור/העתק. שם הלקוח וכתובתו שמחה לב, רו"ח עו"ד גוף המסמך פרטי העסקה: שם הלקוח וכתובתו, תיאור העסקה, מחיר ללא מע"מ, סכום המע"מ, סכום כולל מע"מ, תאריך החשבונית, תאריך הפירעון. קבלה קבלה מעידה על התשלום ששילם הקונה למוכר בגין העסקה או מקבל השירות לנותן השירות בגין מתן השירות. בעוד חשבונית המס, ככלל, מעידה על קיום-עסקה/מתן-שירות, הקבלה יכולה להיות מופקת לפני ביצוע-העסקה/מתן-השירות (מקדמה), או לאחריהם (קניה בהקפה). הקבלות מודפסות בפנקס במספרים רצים. יש להקפיד להוציא את הקבלות לפי הרצף. בראש הקבלה יופיעו פרטי העסק שמו, כתובתו, מס' הטלפון, מס' עוסק מורשה. בקבלה יש לרשום פרטים מדוייקים באשר לתשלום: סוג המוצר/השירות, מס' מוצרים שנמכרו, שם הלקוח, תאריך, אופן התשלום: מזומן, שיק (כולל פרטי השיק), כרטיס אשראי. פנקס הקבלות אמור גם הוא להכיל 3 עותקים: המקור יועבר ללקוח, עותק אחד להנהלת החשבונות ועותק נוסף ישאר בפנקס. (על המקור יירשם: "מקור" ועל ההעתקים יירשם: "העתק"). שמחה לב, רו"ח עו"ד 53

54 חשבונית מס / קבלה נישומים שחייבים בגין עסקאותיהם במס, המדווחים לפי בסיס מזומן, נוהגים במקרים רבים להנפיק מסמך "חשבונית מס/קבלה". מסמך זה מהווה גם חשבונית-מס וגם קבלה והוא מעיד על ביצוע העסקה וגם על קבלת התשלום. במקרה של נישומים אלו, אין רלוונטיות למועד ביצוע העסקה, מפני שבכל מקרה המועד הרלוונטי לחיוב במס הוא מועד קבלת התשלום בפועל. כמובן, גם במסמך זה יש לרשום את כל הפרטים שנדרשים בחשבונית- מס וגם את כל הפרטים שנדרשים בקבלה. שמחה לב, רו"ח עו"ד הכרת ההזמנה ועריכתה ההזמנה משמשת לתיעוד של הזמנת מוצרים או שירותים מן הספק. בהוראות ניהול ספרים של מס הכנסה מוגדרים הסקטורים החייבים על פי החוק להוציא הזמנה, והחובה במקרים אלה חלה אין לרשום כל פעולה חשבונאית על פי הזמנה משום שטרם בוצעה עסקה (כאמור ב"קריטריונים לרישום חשבונאי"). שמחה לב, רו"ח עו"ד 54

55 פרטי ההזמנה ותנאיה על ההזמנה רשומים פרטי המזמין, פרטי המוכר, פרטי העסקה כמו סוג השירות המוזמן, כמויות ומחירים מוסכמים, לפי מחירון הספק או לפי הסכם אחר בין הספק למזמין. אפשר לכלול בהזמנה פרטים כמו תנאי התשלום/האשראי, מועד האספקה, תנאי ההובלה וכדומה. חתימות המזמין והמוכר מקנות להזמנה על כל הכתוב בה תוקף של הסכם חוקי. שמחה לב, רו"ח עו"ד דוגמת הזמנה כותרת שם העסק, כתובתו ומספר עוסק מורשה אישורים חתימות הקונה והמוכר שמחה לב, רו"ח עו"ד גוףהמסמך שם הלקוח וכתובתו, פרטי העסקה, מחיר ללא מע"מ, סכום המע"מ ומחיר כולל מע"מ 55

56 ספר הזמנות על מי חלה חובת ניהול ספר הזמנות? יצרנים הזמנות לייצור מוצרים לפי בחירתו ותיאורו של הלקוח, ולפי הכמות המבוקשת קבלנים הזמנות לבניית יחידות בניה בעלות ערך נמוך, שאין חובה לנהל לגביהן חשבון עבודה נותני שירותים הזמנות אצל נותני שירותים אשר תוספת י א להוראות ניהול ספרים חלה עליהם שמחה לב, רו"ח עו"ד ספר הזמנות ספר הזמנות יהיה ספר כרוך בספר הזמנות יש לרשום הזמנות לייצור טובין (לא כולל רכישת טובין מהמלאי). כמו כן חלה החובה לרישום הזמנות על נותני שירותים (תוספת י א) וקבלנים. בספר הזמנות יירשמו: 1. מספר סידורי של ההזמנה 2. תאריך קבלת ההזמנה 3. שם המזמין ומענו 4. תיאור הטובין/שירות שהוזמנו תיקון מ- 1/4/00 : המועד לרישום ההזמנה יהיה מיד עם קבלתה (ולא תוך 3 ימים כמקודם). תיקון מ- 1/4/00 : נקבעו תנאים שבהתקיימם יוכל נותן שירותים להיות פטור מרישום הזמנת שירות בספר הזמנות. שמחה לב, רו"ח עו"ד 56

57 תעודת משלוח סעיף 129 לחוק מע מ - טובין של אדם לשימוש בעסקו לא יובלו אלא אם כן יש עמם חשבונית או תעודת משלוח, או אם אותו אדם הופטר מקיום חובה זו בתקנות או על פי הוראות המנהל... סעיף 8 להוראות ניהול ספרים - תעודת משלוח תיערך לכל משלוח מן העסק של טובין שהם מלאי, לרבות הובלת טובין כאמור שטרם נמכרו, אלא אם נערכה חשבונית באותו מועד (מתייחס בעיקר ליצרנים וסיטונאים). את התיעוד יש לבצע בסמוך לביצוע הפעולה. יש להקפיד כי כל יציאת מלאי מהמחסנים (לרבות תנועה בין מחסנים, והעברה למוביל כלשהו) תלווה בתעודת משלוח. מומלץ לנהל רישום נפרד של תעודות משלוח בגין העברה בין מחסנים, לשם הוכחת ההתאמה בין תעודות המשלוח לבין החשבוניות. שמחה לב, רו"ח עו"ד תעודת משלוח על פי הוראות ניהול ספרים של מס הכנסה, חובה ללוות סחורה בדרך בתעודת משלוח. לפי ההוראות יש לכלול את הפרטים האלה בתעודת משלוח: (1) "שם הנישום ומספר תעודת הזהות או מספר החברה במשרד רשם החברות, או מספר האגודה השיתופית במשרד רשם האגודות השיתופיות, או מספר הרישום כעוסק לצורך מס ערך מוסף, לפי חוק מס ערך מוסף, תשל"ו ; (2) תאריך המשלוח; (3) שם הלקוח ומענו; היה מענו של הלקוח ידוע לנישום - אין חובה לציינו; (4) תיאור הטובין המאפשר זיהוי סוג הטובין...; (5) היחידה שלפיה נמדדת הכמות; (6) הכמות; (7) חתימת הנישום או אדם מטעמו. לעתים גם המקבל חותם על תעודת המשלוח וחתימתו מעידה על קבלת המשלוח. שמחה לב, רו"ח עו"ד 57

58 ג( ד( דוגמה של תעודת משלוח ב שלח הספק את הפריטים המוזמנים בליווי תעודת המשלוח הזאת: הפריטים נשלחו בליווי תעודת המשלוח הזאת על פי הזמנה מספר 425 ששלח העסק בית חרושת "ואפל" ללקוחו "ממתקים לילדים" ב שמחה לב, רו"ח עו"ד שמירת מערכת החשבונות סעיף ( 25 להוראות - מערכת החשבונות תישמר במשך 7 שנים מתום שנת המס שאליה היא מתייחסת או במשך 6 שנים מיום הגשת הדו ח על ההכנסה לאותה שנת המס, לפי המאוחר. מערכת החשבונות הממוחשבת שתישמר כוללת גם מסמכים ממוחשבים* ששלח או קיבל הנישום, חתומים בחתימה אלקטרונית. סעיף ( 25 להוראות - מסמכים סטטיסטיים, הזמנות, רישומים פנימיים בין מחלקתיים, מקור תיעוד אשר נסרק למחשב לצורך משלוחו כמסמך ממוחשב, כאמור בסעיף 18 ב(א), חוזים ופרוטוקולים במידה שנוהג הנישום לערכם או לקבלם וכן תיעוד ופנקסים שהנישום אינו חייב לנהלם עפ י הוראות אלה ואשר ניהלם בין מרצון ובין מכוח דין אחר יישמרו 3 שנים לפחות מיום הגשת הדו ח על אותה שנת מס בגינה היא מתייחסת. ניתן לשמור מערכת חשבונות בצורת העתק צילומי ממוזער בהתאם לכללים *הוראה זה התווספה במסגרת תיקון 2 להוראות ניהול ספרים. שמחה לב, רו"ח עו"ד 58

59 הוצאת חשבונית מס שלא כדין - סנקציות הסנקציה על הוצאת חשבונית מס שלא כדין ונקבע כי המנהל רשאי לקנוס בנוסף למוציא החשבונית, גם עוסק אשר ניכה מס תשומות הכלול בחשבונית מס שהוצאה שלא כדין ולחייבו בתשלום כפל המס המצוין בחשבונית או המשתמע ממנה, אלא אם הוכיח כי לא ידע שהחשבונית הוצאה שלא כדין. עוד הורחבו הכללים באשר לקביעת פנקסים שאינם קבילים לגבי עוסק אשר הוציא חשבונית מס שאינה כדין, ולגבי עוסק שניכה את מס התשומות הכלול בחשבונית שהוצאה שלא כדין, אלא אם האחרון הוכיח כי לא ידע שהחשבונית הוצאה שלא כדין. שמחה לב, רו"ח עו"ד חשבונית פיקטיבית חשבונית פיקטיבית הוגדרה על ידי בית המשפט כאחת מן החלופות הבאות: חשבונית אשר יצאה על ידי אדם שאינו צד לעסקה. חשבונית שיצאה ללא כל בסיס או עסקה מאחוריה חשבונית שאינה כוללת את פרטי העסקה שבוצעה בין הצדדים כפי שבוצעה. נטל הראיה להוכחת הזכות לניכוי מס תשומות מוטל על העוסק. שמחה לב, רו"ח עו"ד 59

60 ב( טיפים לבדיקת חשבונית פיקטיבית אישור ניכוי במקור+ אישור ניהול ספרים קיים ובתוקף. במקרה של חשד לזיוף לבדוק באתר רשות מיסים בדוק שהפריטים והכמויות שנרכשו תואמים לרישום בחשבונית שנתקבלה. בדוק את תאריך הוצאת החשבונית והשעה, אם קיים, בכדי להימנע ממצב בו אתם מקבלים חשבונית של לקוח אחר. חוזה בדוק ששם הספק מופיע על החשבונית והוא זה שסיפק את הסחורה או השירות. במקרה של חשד לאי זהות בין מבצע העבודה לנותן החשבונית, לבדוק ת.ז. ופרטי בעלי המניות בחברה (מרשם החברות). לא לשלם במזומן שמחה לב, רו"ח עו"ד סעיף 130 פסילת הפנקסים ( קובע כי פקיד השומה יכול שלא לקבל (לפסול) את פנקסי הנישום או מצא כי קימות סטיות או ליקויים מהותיים לעניין קביעת ההכנסה. שמחה לב, רו"ח עו"ד 60

61 סוגי עוסקים מס ערך מוסף עוסק מורשה עוסק פטור מחזורעסקאותנמוךמ 100,000 (נכוןלשנת 2016 ). -פטור מחובת הדיווח, ולא מקבל החזר מע"מ עבור רכישות. -הוא מגיש הצהרה למשרדי המע"מ אחת לשנה. - עוסקים מסוימים, בעיקר בעלי מקצועות חופשיים, אינם רשאים להירשם כעוסקים פטורים (כגון, רו"ח, עו"ד, שמאי מקרקעין, רופאים). שמחה לב, רו"ח עו"ד רישום כעוסק מורשה תקנה 13 לתקנות הרישום הנמנה על אחת מהקבוצות המנויות להלן ירשום אותו המנהל כעוסק מורשה גם עוסק על פי סכום מחזור עסקותיו או מספר המועסקים בעסק הוא היה נחשב כעוסק אם פטור: טכנאי, רבני, טוען פרטי, חוקר הנדסאי, אדריכל, אגרונום, מקצוע חפשי שהוא: בעל (1) מודד, מהנדס, כלכלן, מס, יועץ מדעי, יועץ לניהול, יועץ לארגון, יועץ שיניים, טכנאי מעבדה בעל חשבון או שמאי, רואה דין, עורך ביטוח, סוכן מתורגמן, חשבונות, מנהל עוסקים שעיסוקם מתן שירותים מהסוגים המפורטים בתקנה וכן או רפואית; כימית, :הרצאה בלבד(כגון אותם שירותים ולגבי,1976 התשל"וווו לתקנות מס ערך מוסף, 6 א הדרכה). שיניים או מרפא שיניים; רופא וטרינר, רופא פיזיותרפיסט, פסיכולוג, לרבות רופא, (2) התעבורה; לפקודת (4)15 בית ספר לנהיגה על פי רישיון שניתן לפי סעיף בעל (3) לומדים או מתחנכים תלמידים באופן שיטתי ושאיננו שבו בית ספר לרבות גן ילדים, בעל (4) הדרכה לאמנויות לרבות או מעשית, עיונית וכן בית ספר שבו ניתנת הדרכה מקצועית, מלכ"ר הדרכה מקרית של להוציא שבכל אחת מהן לא פחות מחמישה תלמידים, לקבוצות ולספורט, יותר משלושים ימי הדרכה בכל קבוצות התלמידים אשר הופעלו באותה שנת מס. לא מקרקעין או מתווך מקרקעין; סוחר (5) רכב ומתווך רכב; סוחר (6) שיתופית הרשומה כדין לפי פקודת אגודה כדין לפי פקודת החברות; (8) הרשומה חברה (7) השיתופיות." האגודות שמחה לב, רו"ח עו"ד 61

62 תנאים יסודיים לניכוי מס תשומות לגבי תשומות ששימשו להקמת העסק). (למעט רשום כדין במע"ממממ העוסק מקרים חריגים). (למעט חשבונית מס על שם העוסק הוצאה מס בשיעור אפס). (לרבות נועדו לעסקה החייבת במס התשומות סמכות להאריך למנהל מיום הוצאת החשבונית. חודשים 6 נוכה תוך המס זה. מועד רכב פרטי). לגבי כגון, (כגון התשומות לא הוגבל בחוק ניכוי וכדומה) ישששש נייד טלפון, רכב, הוצאות כגון, (כגון תשומות מעורבות בגין הערה: יחס השימוש העסקי. ע"פ מס ע לנכות שמחה לב, רו"ח עו"ד 1-b-5 SOX חוק Sarbanes-Oxley הוא תיקון של הרשות לניירות ערך בחברות ציבוריות במטרה להגן על משקיעים. סעיף A401 לחוק דורש לרשום במאזן עסקאות והתחייבויות לא רשומות. דוגמאות נוספות להתחייבויות מחוץ למאזן שיש להתחשב בהן: הסכמי רכישה ארוכי טווח - הסכמים אלו מבטיחים מקור אמין של הספקת סחורות ושירותים במחיר הנמוך ביותר. סעיף aדורש 401 בבירור רשימת שלבי הזמנים של התחייבויות (שנה, 2-3 שנים וכד ) חיובי ביטול וחידוש מלאי הסכמי חכירה - יש להתחשב גם בהתחייבויות להחכרת רכוש או החכרה תפעולית. אלו כוללות בדרך כלל עמלות עבור סיום מוקדם של ההסכמים

63 1-b-5 SOX סעיף 404 בקרה פנימית מעשית. בקרה פנימית כוללת מדיניות, נהלים, תכניות הכשרה ותהליכים אחרים מעבר לבקרות פיננסיות. ארגונים צריכים לתעד ולבחון את הלימות הבקרה. כמה דוגמאות הן: תקשורת לא בטוחה ולא אמינה - דואר אלקטרוני נמצא בשימוש לתקשורת עם שותפים למסחר, הכולל צירוף מסמכי רכישה ותכנון. הפרות אבטחה כרוניות והפרעות כתוצאה מווירוס בשירותי הדואר האלקטרוני מקשים על דרישת בקרה הולמת. התחייבויות לרכישה - ארגונים רבים אינם מציגים נכון את התחייבויות לרכישה, כמו התחייבות רכישה פתוחה עם תאריך היסטורי או שחלף. דבר זה מונע ממחלקה הפיננסית לחזות דרישות כספיות b-5 SOX סעיף 409 דורש דיווח עדכני על אירועים מהותיים המשפיעים על הדיווח הפיננסי. ברגע שארגון מצהיר על אירוע מהותי, הוא חייב לתעד פעולה מתקנת קבועה לפני שיוכל לדרוש בקרת תהליכים הולמת. אירועים העשויים לעמוד בסף הדיווח כוללים: משלוחים באיחור שיגרמו לתחזיות מכירות שגויות. הערכת מלאי שגויה - לאחר בדיקות המלאי הפיזי, נמצא כי המלאי הופרז פיננסית עם חוסר איזון כמותי משמעותי

64 תודה על ההקשבה רו"ח עו"ד, שמחה לב