חלק 2 דוח מקוצר א. דברי הסבר ודגשים לטבלאות, פירוט מושגים ותוכניות הביטוח

Transcription

1 חלק 2 חלק זה כולל: א. דברי הסבר ודגשים לטבלאות, פירוט מושגים ותוכניות הביטוח ב. מדיניות ההשקעה לשנת 2017 ג. שינויים בהוראות ההסדר התחיקתי הרלוונטיים לחיסכון פנסיוני א. דברי הסבר ודגשים לטבלאות, פירוט מושגים ותוכניות הביטוח מבוטח יקר, הראל חברה לביטוח מגישה לך את הדוח השנתי המפרט את זכויותיך בפוליסות ביטוח חיים לשנת בהתאם לתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )תנאים בחוזה ביטוח(, התשנ"ז )להלן התקנות(, חברות הביטוח בישראל מחויבות לשלוח למבוטחיהן, אחת לשנה, תוך שלושה חודשים מתום שנת המאזן, דין וחשבון לשנה שנסתיימה. הדוח מחולק לשני חלקים דוח מקוצר ודוח מפורט, הדוח המקוצר נשלח בדואר אלקטרוני או לכתובת המבוטח, הדוח המורחב נמצא באתר האישי וניתן לפנות למוקד שרות לקוחות בבקשה לקבלת הדוח בדואר אלקטרוני, בדואר או בפקס. להלן דגשים ודברי הסבר לטבלאות המוצגות בדוחות: דוח מקוצר הטבלאות בדוח מוצגות בארבעה חלקים, חלק ראשון: דוח מרכז ובו טבלאות ריכוז נתונים ברמת מבוטח, דוח זה מוצג כאשר למבוטח לפחות שתי פוליסות צוברות חיסכון, חלק שני: דוח ברמת פוליסה עם מרכיב חיסכון במידה וקיים, חלק שלישי: דוח ברמת פוליסה ללא צבירת חיסכון במידה וקיים. חלק רביעי: אישור להצהרת הון ואישור מס לשנת הדיווח חלק ראשון - טבלאות ריכוז נתונים ברמת מבוטח טבלה א - ריכוז פרטי כל הפוליסות הקיימות למבוטח טבלה זו מציגה את כל פוליסות הביטוח שלך )כולל ביטוח קבוצתי( לרבות שם הפוליסה, מספר הפוליסה, סוג הפוליסה וסטטוס הפוליסה. טבלה ב תשלומים צפויים מכל הפוליסות טבלה זו מציגה את ריכוז זכויותיך בכל הפוליסות המופיעות בדוח, לרבות קצבה צפויה, יתרת הכספים המיועדים למשיכה חד פעמית, סכום חד פעמי במקרה מוות )כולל את יתרת החיסכון המצטבר בפוליסה בסוף השנה(, קצבה חודשית במקרה של אובדן כושר עבודה וסכומי ביטוח בכיסויים אחרים ככל שנרכשו. טבלה ג פירוט הפקדות לכל הפוליסות בשנת הדוח טבלה זו מציגה את ההפקדה שהתקבלה בפוליסות הביטוח שלך בגין שנת הדוח עבור כל חודש תשלום ובפירוט חלוקת הכספים להפרשות ע"ח פיצויים, תגמולים אי כושר ושונות וכן חודש משכורת. בדוח קיימת הפניה לאתר החברה בו תוכל לצפות בדוח השנתי המפורט. חלק שני - טבלאות ברמת פוליסה צוברת חיסכון טבלה א תשלומים צפויים מהפוליסה טבלה זו מציגה את ריכוז זכויותיך בכל אחת מפוליסות הביטוח שלך בנפרד : קצבה צפויה, יתרת הכספים המיועדים למשיכה חד פעמית, סכום חד פעמי במקרה מוות )כולל את יתרת החיסכון המצטבר בפוליסה בסוף השנה( קצבה חודשית במקרה של אובדן כושר עבודה וסכומי ביטוח בכיסויים אחרים ככל שנרכשו. בפוליסות קצבה מוצגת הריבית לפיה חושבה הקצבה ומקדם הקצבה לפיו מחושבת הקצבה )בפוליסות עם מקדם מובטח בלבד(. טבלה ב תנועות בפוליסה שלך בשנת הדוח טבלה זו מציגה את התנועות המתייחסות לרכיב החיסכון עבור כל פוליסה וכוללת יתרת הכספים בתחילת השנה, כספים שהופקדו לפוליסה רווחים/הפסדים, כספים שהעברת לפוליסה, כספים שהעברת מהפוליסה, משיכות )פדיונות(, קנס משיכה )פדיונות/העברות(, דמי ניהול, הפרמיה לרכישת כיסויים ביטוחים ויתרת הכספים בפוליסה בסוף השנה. 1

2 2 טבלה ג אחוז דמי ניהול והוצאות בשנת הדוח טבלה זו מציגה את שעור דמי הניהול מההפקדה השוטפת, שעור דמי ניהול מהחיסכון ושעור ניהול השקעות ממוצע שעור דמי ניהול מההפקדה ומהחיסכון באותה תכנית ביטוח. טבלה ד מסלולי השקעה ותשואות בשנת הדוח טבלה זו מציגה את הקרן בפוליסה או את מסלולי ההשקעה בפוליסה וכן את התשואות שהושגו במהלך שנת הדוח בניכוי הוצאות ניהול השקעות. בפוליסות מבטיחות תשואה מוצגת הריבית השנתית. טבלה ה פירוט הפקדות לפוליסה בשנת הדוח טבלה זו מציגה את ההפקדה שהתקבלה בפוליסות הביטוח שלך בגין שנת הדוח עבור כל חודש תשלום ובפירוט חלוקת הכספים להפרשות ע"ח פיצויים, תגמולים, אי כושר ושונות וכן פירוט חודש משכורת והמשכורת בגין הפקדה זו. טבלה ו קוד לזיהוי הפוליסה ופרטי בעל הרישיון טבלה זו מציגה את הקידוד לפוליסה ומסלולי השקעה וכן את פרטי בעל הרישיון המטפל באופן שוטף בפוליסה. חלק שלישי אישור מס לפוליסות ביטוח בחלק זה מוצג אישור מרכז לצורך מס הכנסה ולצורך הצהרת הון. אישור לצורך מס הכנסה מפרט הפקדה לחשבון חדש, הפקדה לקצבה מזכה, הפקדה לקצבה מוכרת והפקדה להון בחלוקה בין הפקדות עובד ומעביד. אישור מס להצהרת הון מסכם הפקדות לחשבון חדש, הפקדות לקצבה מזכה, הפקדות לקצבה מוכרת והפקדות להון בחלוקה בין הפקדות עובד ומעביד החל משנת 2012 ועד שנת הדוח ועד בכלל. חלק רביעי - טבלאות ברמת פוליסה לא צוברת חיסכון טבלה א נתונים בסיסיים בפוליסה טבלה זו מציגה את סוג הפוליסה )אישית או קבוצתית( בעל הפוליסה )בפוליסה קבוצתית(, תאריך תחילת הביטוח ותאריך תום הביטוח. טבלה ב הכיסויים הביטוחים שלך בפוליסה טבלה זו מפרטת נתונים אודות הכיסויים הביטוחים בפוליסה בחלוקה בין ביטוח יסודי ונספחים, סך הפרמיה שנגבתה בגין כל כיסוי וכן מוצג שם המבוטח כאשר יש יותר ממבוטח אחד בפוליסה. טבלה ג קוד לזיהוי הפוליסה ופרטי בעל הרישיון טבלה זו מציגה את הקידוד לפוליסה וכן את פרטי בעל הרישיון המטפל באופן שוטף בפוליסה. בדוח קיימת הפניה לאתר החברה בו תוכל לצפות בדוח השנתי המפורט. דוח מפורט הטבלאות/ההסברים בדוח מוצגים כדלקמן, חלק א': דוח מרכז ובו טבלאות ריכוז נתונים ברמת מבוטח, חלק ב': דוח ברמת פוליסה צוברת חיסכון ובו טבלאות ברמת פוליסה במידה וקיים, חלק ב 1 ': דוח ברמת פוליסה ללא צבירת חיסכון בפוליסה אישית במידה וקיים, חלק ב 2 ' : דוח ברמת פוליסה קבוצתית במידה וקיים. חלק ג' : ריכוז פרטים כלליים על מסלולי השקעה: תשואות הוצאות ודמי ניהול, חלק ד' :, הוראת מוטבים, ועדכון פרטים אישיים, חלק 2: חלק זה כולל דברי הסבר ודגשים לטבלאות, פירוט מושגים ותוכניות הביטוח, מדיניות ההשקעה לשנת 2017 ושינויים בהוראות ההסדר התחיקתי הרלוונטיים לחיסכון פנסיוני. חלק א' - טבלאות ריכוז נתונים ברמת מבוטח טבלה א ריכוז נתונים אישיים למבוטח טבלה זו מציגה את הפרטים האישיים שלך כולל כתובת למשלוח דואר וכתובת דואר אלקטרוני. טבלה א ריכוז פרטי הפוליסות הקיימות למבוטח טבלה זו מציגה את כל פוליסות הביטוח שלך )כולל ביטוח קבוצתי( לרבות מספר הפוליסה, שם הפוליסה, סוג הפוליסה וסטטוס הפוליסה. טבלה א. 3. יתרת החיסכון המצטבר בכל הפוליסות שלך בחברה לסוף שנת הדוח טבלה זו מציגה את סך היתרות הצבורות בכל הפוליסות שברשותך, בחלוקה לתגמולים, פיצויים ופרט וכן את יעוד החיסכון הון וקצבה. טבלה א. 4. תשלומים צפויים מכל הפוליסות טבלה זו מציגה את ריכוז זכויותיך בכל הפוליסות המופיעות בדוח, לרבות קצבה צפויה, יתרת הכספים המיועדים למשיכה חד פעמית, סכום חד פעמי במקרה מוות )כולל את יתרת הכספים בפוליסה בסוף השנה( קצבה חודשית במקרה של אובדן כושר עבודה וסכומי ביטוח בכיסויים אחרים ככל שנרכשו. טבלה א. 5. פירוט הפקדות לכל הפוליסות בשנת הדוח טבלה זו מציגה את ריכוז ההפקדות שהתקבלו בפוליסות הביטוח שלך בגין שנת הדוח עבור כל חודש בו היה תשלום. בפוליסות לשכירים מוצג חודש משכורת, שם המעסיק וחלוקת הכספים לפיצויים, תגמולים, אי כושר ושונות. טבלה א. 6. ריכוז פרטי הלוואות טבלה זו מציגה את פירוט ההלוואות שלקחת ואשר טרם נפרעו במלואן לפני תום שנת הדוח, הדוח כולל את תנאי ההלוואה, יתרת ההלוואה, יתרת חוב הלוואה בפיגור במידה וקיים, החזרים ששולמו ע"ח ההלוואות ומועד סיום ההחזר של ההלוואות.

3 חלק ב' - טבלאות ברמת פוליסה צוברת חיסכון 3 טבלה ב. 1. ריכוז נתונים בפוליסה טבלה זו מציגה את פרטי הפוליסה וכוללת את שם הפוליסה, מספר הפוליסה, קוד הפוליסה, מעמד מבוטח )שכיר, עצמאי, פרט( תאריך תחילה ותאריך תום תקופת הביטוח, מועד הזכאות למשיכת מלוא כספי החיסכון )בין כקצבה ובין כהון(, שם מעסיק אחרון )אם קיים( סטטוס הפוליסה, אופן הצמדת ההפקדות )למדד, לשכר( קרן ההשקעה או מסלולי ההשקעה שבהם מנוהל החיסכון ואחוז החיסכון בפוליסות עדיף. טבלה ב. 2. תשלומים צפויים למבוטח או למוטב בפוליסה טבלה זו מציגה את ריכוז זכויותיך בכל אחת מפוליסות הביטוח שלך בנפרד לרבות קצבה צפויה, יתרת הכספים המיועדים למשיכה חד פעמית, סכום חד פעמי במקרה מוות )כולל את יתרת הכספים בפוליסה בסוף השנה( קצבה חודשית במקרה של אובדן כושר עבודה וסכומי ביטוח בכיסויים אחרים ככל שנרכשו. בפוליסות קצבה מוצגת הריבית לפיה חושבה הקצבה ומקדם הקצבה לפיו מחושבת הקצבה )בפוליסות עם מקדם מובטח בלבד(. טבלה ב. 3. פירוט הפקדות לפוליסה בשנת הדוח טבלה זו מציגה את ההפקדות שהתקבלו בפוליסת הביטוח שלך בגין שנת הדוח עבור כל חודש בו היה תשלום. בפוליסה לשכירים מוצג חודש משכורת, שם המעסיק וחלוקת הכספים לפיצויים, תגמולים אי כושר ושונות. טבלה ב. 4. תנועות ויתרות כספים בפוליסה טבלה זו מציגה את התנועות והיתרות עבור כל פוליסת עדיף ומסלולי השקעה, טבלה זו וכוללת יתרת החיסכון המצטבר לסוף השנה הקודמת לשנת הדוח )יתרת סגירה שנה קודמת(, התאמות ליתרת הסגירה של שנה קודמת, יתרת חיסכון מצטבר מעודכנת, כספים שהפקדת לפוליסה, כספים שהעברת לפוליסה, כספים שהעברת מהפוליסה, כספים שמשכת מהפוליסה )פדיונות(, קנס משיכה על כספים שמשכת/העברת מהפוליסה )פדיונות/העברות(, רווחים/הפסדים בניכוי הוצאות ניהול השקעות, דמי ניהול שנגבו בשנה זו, עלות הפרמיה לרכישת כיסויים ביטוחים, יתרת החיסכון המצטבר בסוף השנה ויתרת החיסכון המצטבר למשיכה )ערך פדיון( בסוף השנה. בפוליסה קלאסית)פוליסת ביטוח חיים הכוללת מרכיב חיסכון, שאינה פוליסת עדיף( מוצג ערך פדיון וערך מסולק בתחילת השנה וערך פדיון וערך מסולק בסוף השנה טבלה ב. 5. ריכוז דמי ניהול שנגבו בפועל מהפוליסה במהלך שנת הדוח טבלה זו מציגה את דמי הניהול בש"ח ובאחוזים מהחיסכון המצטבר, דמי ניהול קבועים מהחיסכון המצטבר בש"ח ובאחוזים, דמי ניהול משתנים מהחיסכון המצטבר בש"ח ובאחוזים, דמי ניהול מההפקדה השוטפת בש"ח ובאחוזים, דמי ניהול אחרים )גורם פוליסה( בש"ח כמו כן מוצג ממוצע דמי ניהול מהפקדה ומהחיסכון באותה תכנית. בפוליסות קלאסיות ובפוליסות עדיף מבטיחות תשואה מוצג דמי ניהול אחרים)גורם פוליסה( בש"ח טבלה ב. 6. פירוט הנתונים בפוליסת ביטוח לפי מסלולי השקעה טבלה זו מציגה את סך חסכונותיך בכל מסלולי ההשקעה שבחרת בפוליסה, יתרת החיסכון בסוף שנת הדוח הקודם, הפקדות נטו למסלול ההשקעה, העברות למסלול, העברות מהמסלול, העברות לקופת גמל אחרת, משיכות כספים )פדיונות( קנסות בגין משיכה/העברה של כספים, רווחים/הפסדים, דמי ניהול ויתרת החיסכון המצטבר לסוף שנת הדוח. טבלה ב. 7. פירוט סכומים בהתאם לרפורמה במיסוי רווחי הון טבלה זו מוצגת בפוליסות פרט בלבד, לפי הפירוט של יתרה בגין הפקדות שהופקדו עד ליום, קרן חיסכון צמודה ורווחים ריאליים יתרה פטורה ממס רווח הון ושל סך הסכום שנצבר החל מיום קרן חיסכון צמודה ורווחים ריאליים יתרה חייבת במס רווח הון. טבלה ב. 8. סך המס שנוכה במקור בשנת הדוח מרווחים ריאליים חייבים במס טבלה זו מציגה את סכום המס שנוכה מרווחים ריאליים בשנת הדוח )אם נוכה(. טבלה ב. 9. פרטי בעל הרישיון טבלה זו מציגה את פרטי בעל הרישיון המטפל באופן שוטף בפוליסה. חלק ב 1 ' - טבלאות ברמת פוליסה אישית לא צוברת חיסכון טבלה ב. 1.1 נתונים בסיסיים בפוליסה אישית טבלה זו מציגה את שם הפוליסה, מספר הפוליסה, קוד פוליסה, סטטוס פוליסה תאריך תחילה ותום הביטוח. טבלה ב פירוט הכיסויים הביטוחים שלך בפוליסה טבלה זו מפרטת נתונים אודות הכיסויים הביטוחים בפוליסה בחלוקה בין ביטוח יסודי ונספחים, סך הפרמיה שנגבתה בגין כל כיסוי וכן מוצג שם המבוטח כאשר יש יותר ממבוטח אחד בפוליסה. טבלה ב פירוט הפקדות לכל הפוליסות בשנת הדוח טבלה זו מציגה את ההפקדה שהתקבלה בפוליסת הביטוח שלך בגין שנת הדוח עבור כל חודש בו היה תשלום.

4 טבלה ב פרטי בעל הרישיון טבלה זו מציגה את פרטי בעל הרישיון המטפל באופן שוטף בפוליסה. חלק ב 2 '- טבלאות ברמת פוליסה קבוצתית טבלה ב. 1.2 נתונים בסיסיים בפוליסה קבוצתית טבלה זו מציגה את שם הפוליסה, מספר הפוליסה, בעל הפוליסה, שם משלם הפרמיה, סטטוס הפוליסה ותאריך תחילה ותאריך תום הביטוח. טבלה ב פירוט הכיסויים הביטוחים שלך בפוליסה טבלה זו מפרטת נתונים אודות הכיסויים הביטוחים בפוליסה בחלוקה בין ביטוח יסודי ונספחים, סך הפרמיה שנגבתה בגין כל כיסוי וכן מוצג שם המבוטח כאשר יש יותר ממבוטח אחד בפוליסה. חלק ג' - ריכוז פרטים כלליים על מסלולי ההשקעה: תשואות, הוצאות ודמי ניהול טבלה ג. 1. התשואה שהושגה על הנכסים במסלולי השקעה בשנת הדוח בטבלה זו מוצגים נתונים אודות שיעור התשואות שהושגו בכל אחד ממסלולי ההשקעה לפי הפירוט הבא : שיעור עליית המדד - מדד המחירים לצרכן הידוע החל מה בשנת הדוח ועד באותה השנה. שיעור התשואה ברוטו התשואה לאחר ניכוי הוצאות ניהול השקעות ולפני דמי ניהול מהחיסכון במונחים שנתיים. שיעור תשואה בתקופה של 5 שנים שיעור התשואה שהשיגה החברה במסלול ההשקעה בתקופה של 5 שנים אחרונות. )במידה והמסלול קיים לפחות 5 שנים( שיעור התשואה הנו ברוטו לאחר ניכוי הוצאות ניהול השקעות ולפני דמי ניהול מהחיסכון במונחים שנתיים. טבלה ג. 2. הוצאות לניהול השקעות ודמי ניהול ממוצעים בשנת הדוח בטבלה זו מוצגים נתונים אודות שיעור ההוצאות לניהול השקעות ושיעור דמי הניהול הממוצעים שנגבו בכל אחד ממסלולי ההשקעה לפי הפירוט הבא: שיעור דמי ניהול מהפקדה שיעור דמי הניהול מהפקדה שנגבו בממוצע בכל אחד מהמסלולים הקיימים למבוטח בפוליסות. שיעור דמי ניהול מחיסכון שיעור דמי הניהול מהחיסכון שנגבו בממוצע מכל אחד מהמסלולים הקיימים למבוטח בפוליסות. שיעור הוצאות ניהול השקעות שיעור ההוצאות לניהול ההשקעות שנגבו בכל אחד ממסלולי ההשקעה, מזה: שיעור ההוצאות לניהול חיצוני שיעור ההוצאות לניהול חיצוני כהגדרתם בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסים )קופות גמל( )הוצאות ישירות בשל ביצוע עסקאות(, התשס"ח חלק ד' - הוראת מוטבים ועדכון פרטים אישיים הוראת מוטבים בסעיף זה מוצג המועד האחרון בו קבעת את המוטבים בפוליסה, במידה ולא קבעת מוטבים יצוין כי הנך רשאי לקבוע מוטבים או לשנות מוטבים, על מנת לקבוע/לשנות מוטבים יש לפנות לחברת הביטוח לפי האפשרויות שהוצגו בסעיף הוראת מוטבים. הודעה על עדכון/תיקון פרטים אישיים בסעיף זה מוצגים הפרטים האישיים שלך כולל כתובת למשלוח דואר ודואר אלקטרוני, במידה ויש שינוי או שיבוש בפרטים שהוצגו יש לפנות לחברת הביטוח לעדכון לפי האפשרויות שהוצגו בסעיף הודעה על עדכון/תיקון פרטים אישיים. חלק 2 א. דברי הסבר ודגשים לטבלאות בסעיף זה מוצג הסבר למונחים ולטבלאות המוצגים בדוח. ב. מדיניות השקעה לשנת 2017 בהתאם לחוזר אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון משנת 2009, על גוף מוסדי להצהיר מראש על מדיניות ההשקעה שלו. דוח זה כולל את טבלאות מדיניות ההשקעה לשנה העוקבת לשנת הדוח בהתאם לפוליסות של המבוטח, פוליסות משתתפות ברווחי השקעות )קרנות ח'-ט'-י'( ובפוליסות מסלולי השקעה. ג. שינויים בהוראות ההסדר התחיקתי הרלוונטיים לחיסכון הפנסיוני בסעיף זה מפורטים השינויים המהותיים שחלו בהוראות הדין החלים על החיסכון הפנסיוני. 4

5 מילון מושגים להלן הסברים למונחים בטבלאות השונות: א. 3. יתרת החיסכון המצטבר בכל הפוליסות של המבוטח סכום החיסכון שהצטבר מההפקדות שביצעת או מהעברות לפוליסה שביצעת בניכוי משיכות או העברות יתרת החיסכון המצטבר סכום החיסכון שהצטבר מההפקדות שביצעת או מהעברות לפוליסה שביצעת בניכוי משיכות או העברות מהפוליסה, היתרה מחושבת הן לתחילת שנת הדוח והן לסוף שנת הדוח וזאת ללא קנס משיכה. קנס משיכה הנו סכום המנוכה מהחיסכון המצטבר בעת פדיון פוליסה. יתרת החיסכון המצטבר למשיכה יתרת החיסכון המצטבר למשיכה משקף את יתרת החיסכון המצטבר בש"ח במידה ותחליט למשוך נכון למועד הדוח )לפני ניכוי מס אם קיים( הסכום הנו בניכוי קנס משיכה קנס משיכה הנו סכום המנוכה מהחיסכון המצטבר בעת פדיון פוליסה, שיעור הקנס יכול שיהיה קבוע או פוחת או שלא יהיה קנס כלל וזאת עפ"י תנאי הפוליסה. חיסכון מצטבר הוני סכום החיסכון שנצבר ליום הדוח ומיועד למשיכה בתשלום חד פעמי, לפני קיזוז קנס משיכה ו/או חוב פרמיה. )במידה ומדובר בפוליסות קלאסיות סכום החיסכון כולל חוב פיגורים במידה וקיים( חיסכון מצטבר לקצבה בקופה משלמת לקצבה/בפוליסות פרט סכום החיסכון שנצבר ליום הדוח ומיועד למטרת תשלום קצבה חודשית, לפני קיזוז קנס משיכה ו/או חוב פרמיה. )במידה ומדובר בפוליסות קלאסיות סכום החיסכון כולל חוב פיגורים במידה וקיים( ב. 1. ריכוז נתונים למבוטח בפוליסה ותק הכספים לעניין מס הכנסה בקופת ביטוח, במקרים מסויימים ניתן למשוך את צבירת החיסכון במלואה או בחלקה פטורה ממס לאחר מספר שנים בהתאם לתקנות. מועד הזכאות למשיכת החיסכון המצטבר המועד בו ניתן למשוך את מלוא החיסכון המצטבר, בהתאם להוראת הדין, בין כקצבה ובין כהון. יובהר כי במקרים מסויימים קיימים תנאי זכאות מיוחדים המאפשרים משיכת החיסכון לפני המועד האמור. אחוז החיסכון בפוליסה מסוג עדיף היחס בין החלק מהפרמיה השוטפת המופנה לחיסכון יסודי וטהור לבין הפרמיה השוטפת )פרמיה שוטפת לעדיף היסודי כולל סיכוני מוות בתוכנית העדיף, פרמיה לחיסכון טהור, גורם פוליסה וגורם גביה(. ב. 2. תשלומים צפויים למבוטח או למוטב בפוליסה קצבה צפויה למבוטח הקצבה הצפויה מהחיסכון שהצטבר לקצבה במועד הדוח כשהוא משוערך למועד גיל תשלום הקצבה )ללא פרמיות שוטפות עתידיות(, הקצבה תשולם בהתאם לתנאי הפוליסה. תכנית לקצבה פוליסת ביטוח שעל פיה זכאי המבוטח לתשלום קצבה חודשית החל מהמועד המפורט בתנאי הפוליסה או מגיל הפרישה. נספח המרה לקצבה נספח המפרט את אופן המרת סכום חד פעמי לתשלום קצבה חודשית לתשלום. הנספח כולל מסלולי תשלום קצבה, אופן הצמדת הקצבה החודשית, דמי ניהול בתקופת תשלום הקצבה, מסלולי ההשקעה במועד תשלום הקצבה והריבית התעריפית. תכנית להון פוליסת ביטוח שעל פיה זכאי המבוטח למשיכת הכספים הצבורים בתשלום חד פעמי. סכום חד פעמי במקרה מוות סכום חד פעמי המשולם עקב מות המבוטח. סכום זה כולל את החיסכון המצטבר בפוליסה במידה וקיים. אובדן כושר עבודה בתוכנית זו ישולם פיצוי חודשי במקרה של אובדן כושר עבודה כתוצאה ממחלה או מתאונה. משך התשלום- מתום תקופת ההמתנה וכל עוד נמשך אי הכושר של המבוטח או עד מועד תום תקופת הביטוח של התוכנית - המוקדם מביניהם. בתקופה בה ישולם הפיצוי החודשי ישוחרר בעל הפוליסה מתשלום הפרמיות בפוליסה. סכום הפיצוי החודשי שישולם לא יעלה על 75% מההכנסה החודשית הממוצעת של המבוטח כמפורט בתנאי הפוליסה ובהתאם להסדר התחיקתי. פוליסה פעילה פוליסה המשולמת באופן שוטף. 5 פוליסה מוקפאת/מסולקת פוליסה שנצבר בה חיסכון אך התשלומים בגינה הופסקו או שולמה פרמיה חד פעמית.

6 ב. 3. פירוט הפקדות כספים בפוליסה המשכורת שעל בסיסה הופקדו הכספים פירוט המשכורת במקביל לפירוט ההפקדות מאפשר למבוטח השכיר, בין היתר, לעקוב אחר המשכורת בגינה נגזרות הפקדות המבוטח והפקדות המעסיק לקופת הביטוח ולוודא כי ההפקדות של המבוטח והמעסיק מועברות באופן חודשי ורציף לקופת הביטוח. הפקדות המבוטח עבור מרכיב תגמולים תשלום חלק העובד בגין תגמולים. הפקדות המעסיק עבור מרכיב תגמולים תשלום חלק המעסיק בגין תגמולים. הפקדות המעסיק עבור מרכיב פיצויים תשלום המעסיק בגין פיצויי פרישה, הפקדות המעסיק עבור מרכיב אי כושר עבודה תשלום המעסיק לאי כושר עבודה. ב. 5. ריכוז דמי ניהול שנגבו בפועל מהפוליסה טבלת דמי ניהול שנגבו בפועל מאפשרת לבצע השוואה בין דמי ניהול שנגבו מהמבוטח לבין שיעור הממוצע של דמי הניהול שנגבה מכלל המבוטחים. דמי ניהול מהחיסכון המצטבר דמי ניהול שמנוכים מהחיסכון המצטבר בפוליסות משתתפות ברווחים ובפוליסות מסלולי השקעה, בהתאם לתנאי הפוליסה. דמי ניהול קבועים מהחיסכון המצטבר בפוליסות משתתפות ברווחי תיק ההשקעות שהופקו עד שיעור דמי הניהול הקבועים עד 0.6% לשנה. בפוליסות מסלולי השקעה דמי הניהול הקבועים הנם דמי הניהול שנקבעו בפוליסה. דמי ניהול משתנים מהחיסכון המצטבר בפוליסות משתתפות ברווחי תיק ההשקעות שהופקו עד שיעור דמי הניהול עד 15% מהרווחים הריאליים לאחר ניכוי דמי ניהול קבועים. דמי ניהול מפרמיה/הפקדה שוטפת סכומים שמנוכים מהפרמיה/ההפקדה השוטפת בפוליסת מסלולי השקעה. דמי ניהול אחרים )גורם פוליסה וגורם גביה( דמי ניהול הנגבים עם הפרמיה השוטפת, לשם כיסוי הוצאות בגין הטיפול השוטף בפוליסה. דמי ניהול למנהל תיקים בניהול אישי דמי ניהול שמשולמים למנהל תיקים בניהול אישי, תוכנית השקעות המנוהלת באופן אישי, תוכנית זו טרם הופעלה בחברה. 6

7 ב. 6. פירוט הנתונים בפוליסת ביטוח לפי מסלולי השקעה טבלה זו מסכמת את סך חסכונותיך בכל מסלולי ההשקעה שבחרת בפוליסה. להלן פירוט כללי בדבר מסלולי ההשקעה הקיימים: מסלולי השקעה נוספים - לביטוח פנסיוני )שכירים ועצמאים( ופרט הסבר על המסלול מספר באוצר שם המסלול מסלול כללי - מיועד למבוטחים המעוניינים להשקיע במגוון אפיקים בהתאם להחלטת ועדת ההשקעות ודירקטוריון החברה החל מינואר 2016 המסלול סגור למצטרפים 88 הראל מסלול כללי חדשים בביטוח לשכירים ועצמאיים נכסי המסלול יושקעו ע"פ שיקול דעתה של ועדת ההשקעות בהתחשב בין היתר בגילם 9562 הראל מסלול לבני 50 של המבוטחים ומטה נכסי המסלול יושקעו ע"פ שיקול דעתה של ועדת ההשקעות בהתחשב בין היתר בגילם 9563 הראל מסלול לבני 50 של המבוטחים עד 60 הראל מסלול לבני נכסי המסלול יושקעו ע"פ שיקול דעתה של ועדת ההשקעות בהתחשב בין היתר בגילם ומעלה של המבוטחים הראל מסלול 9561 מיועד למבוטחים המעוניינים להשקיע במדדים שונים במגוון אפיקים בהתאם להחלטת פאסיבי כללי ועדת ההשקעות ודירקטוריון החברה הראל מסלול 89 מסלול אג"ח משולב, ללא מניות, המאפשר חשיפה לאג"ח מסוגים שונים וחשיפה לנכסים אג"ח ללא מניות לא סחירים. המסלול מיועד למבוטחים המעוניינים בהשקעה באפיקי השקעה מגוונים )0% מניות( בארץ ובחו"ל, ללא חשיפה למניות )מסלול הראל כללי ללא מניות/הראל מדד, מוזגו להראל מסלול אג"ח ללא מניות )0% מניות(( הראל מסלול 91 מסלול אג"ח משולב, עד 10% מניות סחירות, המאפשר חשיפה לאג"ח מסוגים שונים אג"ח עד 10% וחשיפה לנכסים לא סחירים. המסלול מיועד למבוטחים המעוניינים בהשקעה באפיקי מניות השקעה מגוונים ושיפור הסיכוי לתשואה ברמת סיכון נמוכה יחסית הראל מסלול 90 מסלול אג"ח משולב, עד 20% מניות סחירות המאפשר חשיפה לאג"ח מסוגים שונים אג"ח עד 20% וחשיפה לנכסים לא סחירים. המסלול מיועד למבוטחים המעוניינים בהשקעה באפיקי מניות השקעה מגוונים תוך הגבלת רכיב המניות הראל מסלול 93 מסלול מתמחה באפיק השקלי לטווח קצר. המסלול ברמת תנודתיות נמוכה מאוד, עם שקלי טווח קצר חשיפה גבוהה לאג"ח במח מ של עד שנה. המסלול מיועד למבוטחים החוששים מירידות בשווקים או לעמיתים לקראת מימוש הכספים שנצברו לזכותם )מסלול הראל מק"מ/הראל שקלי, מוזגו למסלול הראל מסלול שקלי טווח קצר( הראל מסלול 177 מסלול עם חשיפה לאג"ח ממשלת ישראל צמודות ושאינן צמודות במח"מ משתנה על פי אג"ח ממשלת שיקול ועדת ההשקעות. המסלול מיועד למבוטחים המעוניינים בתיק אג"ח מנוהל של ישראל מדינת ישראל ללא מניות וללא אגרות חוב חברות. מסלול זה מאושר הלכתית על ידי הבד"ץ הראל מסלול 178 מסלול השקעה עם חשיפה לאג"ח חברות סחירות ושאינן סחירות, ני"ע מסחריים, אג"ח קונצרני הלוואות שאינן סחירות, אג"ח להמרה ופקדונות. המסלול מיועד למבוטחים הרוצים ליהנות מהסיכוי לתשואה עודפת באגרות החוב הקונצרניות תוך פיזור הסיכון בין אגרות החוב הקונצרניות בארץ ובחו"ל הראל מסלול 8592 מסלול עם חשיפה לאג"ח חברות בחו"ל סחירות ושאינן סחירות, ני"ע מסחריים, הלוואות אג"ח חו"ל שאינן סחירות, אג"ח להמרה ופקדונות המונפקים בחו"ל. המסלול מיועד למבוטחים המעוניינים בתיק אג"ח אשר נסחרות מחוץ למדינת ישראל )מסלול הראל אג"ח חו"ל/הראל מט"ח מוזגו להראל מסלול אג"ח חו"ל( הראל מסלול 163 מסלול מתמחה עם חשיפה מלאה לנכסים שהונפקו בחו"ל ע"פ שיקול דעתה של ועדת חו"ל ההשקעות אשר תקבע את פיזור אפיקי ההשקעה ושווקי ההשקעה של הנכסים. המסלול מיועד למבוטחים המעוניינים לפזר את השקעותיהם לשווקים שונים בעולם הראל מסלול 92 מסלול מתמחה באפיק השקעה אשר נכסיו חשופים לשוקי המניות בארץ ובחו"ל. מניות המסלול מיועד למבוטחים אשר רוצים להגדיל את החשיפה לשוקי המניות בארץ ובחו"ל מדיניות ההשקעה של המסלולים בהתאם לקבוע בפוליסה ולמדיניות ההשקעה המוצהרת. 7

8 ג. 1. התשואה שהושגה על הנכסים במסלולי ההשקעה שיעור התשואה ברוטו שיעור התשואה ברוטו הנו שיעור התשואה שהושגה בכל מסלול לאחר ניכוי הוצאות ניהול השקעות ולפני ניכוי דמי ניהול מהחיסכון, מדד זה משקף את ביצועי תיק ההשקעות במהלך השנה בחשבון המבוטח שלא שולמו בעבורו פרמיות ולא בוצעו ממנו משיכות באותה השנה. ג. 2. הוצאות לניהול השקעות ודמי ניהול ממוצעים הוצאות ניהול השקעות הוצאות המשולמות לגורמים שלישיים בעד ניהול ההשקעות, המנוכות מהתשואות שהושגו על נכסי החוסכים, וזאת בהתאם להוראות ההסדר התחיקתי. הוצאות אלו כוללות עמלות קניה, מכירה ושמירת ניירות ערך, הוצאות בעד מתן הלוואות והשקעות בנדל"ן, הוצאות בעד השקעה מחוץ לישראל, הוצאות בגין השקעה בקרנות השקעה )קרנות הון סיכון, קרנות גידור וכיו"ב( והוצאות בעד ניהול תביעות ומתן משכנתאות. דמי ניהול ממוצעים בחלק זה מוצגים נתונים אודות שיעור דמי הניהול הממוצעים לפי הפירוט הבא: שיעור דמי ניהול ממוצעים מההפקדה השוטפת )בפוליסות שהופקו החל מ (, שיעור דמי ניהול ממוצעים מהחיסכון המצטבר, שיעור דמי ניהול משתנים ממוצעים בפוליסות משתתפות ברווחים בלבד )בפוליסות שהופקו עד (. מושגים נוספים אופן הצמדת ההפקדות)הפרמיות( אופן הצמדת תשלומי הפרמיה בהתאם לתנאי הפוליסה, צמוד למדד מחירים לצרכן, צמוד לשכר. בונוס/מאלוס סכום חיסכון נוסף שנצבר לזכות/חובת המבוטח בפוליסת ביטוח חיים הכוללת מרכיב חיסכון )שאינה פוליסת עדיף( משתתפת ברווחי תיק השקעות. ערך הבונוס/מאלוס כלול בערך הפדיון ובערך המסולק המוצגים בדוח. ביטוח קבוצתי פוליסה ללא מרכיב חיסכון, המבטחת קבוצה מאוגדת תחת מעסיק, תאגיד או ספק שירות, כבעל הפוליסה וכוללת תכנית ביטוח זהה לכל קבוצת המבוטחים באותה פוליסה. גיל כניסה גילו של המבוטח במועד תחילת הביטוח. חוק חוזה ביטוח התשמ"א חוק המגדיר את מהות חוזה הביטוח, חובות המבטח והמבוטח בחוזה ביטוח ועוד. נספח הוני נספח זה אפשר העברת הפקדות לפוליסה לייעוד הוני. הנספח היה בתוקף עד נספח קצבה נספח זה מאפשר ייעוד חלקי או מלא של הזכויות בתוכנית הון למטרת קצבה. סוג הפוליסה פרט - אינה מוכרת כקופת גמל. עצמאים - מוכרת כקופת גמל לעמית עצמאי. מנהלים - מוכרת כקופת גמל לעמית שכיר. סוג הקרן בה מושקעים הכספים בקרנות א'-ז' - פוליסות מבטיחות תשואה, בקרנות ח'-ט'-י' - פוליסות משתתפות ברווחי השקעות. בפוליסות "מסלולי השקעה" - עפ"י מסלולי ההשקעות שנבחרו ע"י המבוטח ערך מסולק סכום החיסכון בפוליסה מסורתית במועד תום תקופת הביטוח, ללא המשך תשלומים לפוליסה. בפוליסות מסוג "מעורב"- סכום החיסכון במועד תום תקופת הביטוח, ללא המשך תשלומים לפוליסה, וסכום ביטוח החיים למקרה פטירה לפני סיום תקופת הביטוח. בפוליסות מסוג "גמלא"- סכום הגמלא החודשית במועד תחילת תשלום הגמלא, ללא המשך תשלומים לפוליסה. ערך פדיון סכום החיסכון למשיכה שנצבר נכון למועד הדוח. ערך פדיון פיצויים ערך פדיון הפיצויים הצבור בפוליסת ביטוח מנהלים, כתוצאה מהפרשת המעביד לפיצויים. ערך פדיון תגמולי מבוטח עצמאי ערך פדיון הצבור בפוליסה מסוג "תגמולים לעצמאים" כתוצאה מהפרשות המבוטח עפ"י סעיף 47 לתקנות קופות גמל. 8

9 ערך פדיון תגמולי מבוטח שכיר/מעביד ערך פדיון תגמולים הצבור בפוליסת ביטוח מנהלים, כתוצאה מהפרשת המעביד ו/או המבוטח. פוליסה מוקפאת )מסולקת( פוליסה שנצבר בה חיסכון אך התשלומים בגינה הופסקו. פוליסה משתתפת ברווחי תיק ההשקעות פוליסות שהופקו החל משנת 1991 ועד שנת בפוליסות אלה מנוהלים כספי החיסכון בהתאם למדיניות ההשקעה בכפוף לתקנות. פוליסת מסלולי השקעה פוליסות שהופקו החל מ בפוליסות אלו מנוהלים כספי החיסכון במסלולי השקעה לפי בחירת המבוטח בהתאם למסלולי ההשקעה הקיימים בחברה. פרמיה דמי הביטוח המשולמים לחברה, כמצוין בהצעת הביטוח, לרבות כל התוספות שנקבעו על ידי החברה עקב מצב בריאותו של המבוטח ו/או סיכונים מיוחדים הקשורים אליו. פרמיה משתנה דמי ביטוח )פרמיה( המשתנים במהלך תקופת הביטוח עפ"י גילו של המבוטח )בהתאם לתנאי הפוליסה(. פרמיה קבועה דמי ביטוח )פרמיה( הנקבעים במועד תחילת הביטוח ואינם משתנים על פי גילו של המבוטח )למעט הצמדה למדד המחירים לצרכן(. קופת ביטוח קופת גמל המתנהלת בידי מבטח שאושרה לפי תקנה 42 לתקנות מס הכנסה )כללים לאישור וניהול קופות גמל(. קצבה מוכרת קצבה המשולמת מקופת גמל לקצבה ומקורה בכספים שעליהם כבר שולם מס בעת ההפקדה או בכספים שלא נתקבלו בגינם הטבות מס. קצבה זו פטורה מתשלום מס הכנסה. קצבה מזכה סך כל הקצבאות שמקבל אדם למעט קצבה מוכרת. ריסק למקרה מוות סכום הביטוח למקרה פטירה. תאריך תחילת פוליסה מועד התחלת הביטוח. תוספת פרמיה במידה ונצבר לחובת פוליסת ביטוח חיים )שאינה פוליסת עדיף( משתתפת ברווחי תיק השקעות מאלוס עקב יתרת בונוס מצטבר שלילית, לאחר עריכת החשבון החודשי בפוליסה, בעל הפוליסה יחויב בתוספת פרמיה כמוגדר בתנאי הפוליסה בכדי להבטיח את תשלומו של סכום הביטוח. תנאי הצמדה בהלוואות אופן הצמדת ההלוואות הנה בהתאם לתנאי ההצמדה כדלקמן: חודשי- הצמדה למדד המחירים לצרכן הידוע בתחילת כל חודש. אחרון- הצמדה למדד המחירים לצרכן האחרון הידוע בכל חודש. לא צמודה- ההלוואה נושאת ריבית נומינלית משתנה המורכבת מריבית פריים, כפי שתפורסם על ידי בנק ישראל מעת לעת ובתוספת ריבית שנקבעה בהסכם ההלוואה. תקופת הביטוח תקופת זמן המוגדרת בפוליסה בה נמצא המבוטח בכיסוי ביטוחי. תקופת המתנה תקופה רצופה וקבועה המתחילה במועד קרות מקרה הביטוח, ורק לאחריה יהיה המבוטח זכאי לתגמול הביטוחי. תוכניות ביטוח אבטלה/עידוד בתכנית זו ישוחרר בעל הפוליסה מתשלום הפרמיה במקרה של אבטלה הנובעת מפיטורי המבוטח. משך "השחרור" עד 12 חודשים. אובדן כושר עבודה בתוכנית זו ישולם פיצוי חודשי למבוטח במקרה של אובדן כושר עבודה ממחלה או מתאונה. משך התשלום- מתום תקופת ההמתנה וכל עוד נמשך אי הכושר של המבוטח או עד מועד תום תקופת הביטוח של התוכנית - המוקדם מביניהם. בתקופה בה ישולם הפיצוי החודשי ישוחרר בעל הפוליסה מתשלום הפרמיות בפוליסה. סכום הפיצוי החודשי שישולם לא יעלה על 75% מההכנסה החודשית הממוצעת של המבוטח כמפורט בתנאי הפוליסה ובהתאם להסדר התחיקתי. תוכנית זו נקראת בשמות: "תלם", "עומר לעסק", "שלהבת", "שלב", "עתיד", עתיד בטוח", "עתיד זהב", "הראל פנסיית נכות", "הראל פנסיית נכות פלוס", "הראל מטריה ביטוחית". 9

10 ביטוח לכל החיים תוכנית המשלבת ביטוח למקרה מוות וצבירה של חיסכון. תום תקופת הביטוח גיל. 95/99 סכום הביטוח ישולם למוטב בתום תקופת הביטוח או בעת פטירת המבוטח במהלך תקופת הביטוח, המוקדם מביניהם. ביטוח מעורב זמן פרעון קבוע - קרן לילד/הראל לילד/זפ"ק תוכנית המשלבת ביטוח למקרה מוות וצבירה של חיסכון. בתוכנית זו, סכום הביטוח ישולם רק בתום תקופת הביטוח. אם המבוטח נפטר במהלך תקופת הביטוח, תיפסק חובת תשלום הפרמיות והמוטב יקבל את מלוא סכום הביטוח בתום תקופת הביטוח. תוכנית זו נקראת בשמות "הורים וילדים", "ציון השכלה גבוהה", "הראל נקודת התחלה", "סהרון לילד", "חלום", "צעד ראשון", "בונוס לילד", "נכס לילד", "אליהו להשכלה גבוהה". ביטוח מעורב/נכס בטוח/יעד בטוח/משולב/אליהו לעצמאי תכנית המשלבת ביטוח למקרה מוות וצבירה של חיסכון. סכום הביטוח ישולם למוטבים בתום תקופת הביטוח או במקרה של פטירת המבוטח במהלך תקופת הביטוח - המוקדם מביניהם. ביטוח משכנתה סכום ביטוח למקרה מוות בלבד. סכום הביטוח משתנה בהתאם ליתרת ההלוואה על פי יתרת לוח הסילוקין הקיים בפוליסה. במקרה של פטירת המבוטח במהלך תקופת הביטוח, החברה תשלם לבנק את יתרת חוב ההלוואה, אך לא יותר מסכום הביטוח למקרה מוות בפוליסה. סכום הביטוח הנותר, אם יש כזה, ישולם למוטבים. בר - ביטוח תוכנית המשלבת ביטוח למקרה מוות וצבירה של חיסכון. בתוכנית זו הילד הוא המבוטח והיא מסתיימת בגיל 65 של המבוטח. המבוטח יכול להגדיל את סכום הביטוח בפוליסה/ות במועדים קבועים מראש ללא תלות במצב בריאותו. גמלא קיימות מספר תוכניות של ביטוחי גמלא שנועדו לתשלום קצבה מתום תקופת הביטוח החל ממועד הזכאות: גמלא א'- תוכנית בה נרכשת גמלא חודשית תמורת תשלום שוטף. במקרה מות המבוטח במהלך תקופת הביטוח ישולם למוטבים ערך פדיון הפוליסה. גמלא ב'- תוכנית בה נרכשת גמלא חודשית תמורת תשלום שוטף. במקרה מות המבוטח במהלך תקופת הביטוח ישולם למוטבים הגבוה מבין ערך פדיון הפוליסה או מכפלה של הגמלא החודשית, כמוגדר בפוליסה. גמלא ג' - תוכנית בה נרכשת גמלא חודשית תמורת תשלום חד פעמי. במקרה מות המבוטח במהלך תקופת הביטוח ישולם למוטבים ערך פדיון הפוליסה. הראל חוסן בטוח/מגן מורחב תכנית המשלבת כיסוי למקרה נכות מלאה וצמיתה עם סכום ביטוח למקרה מוות. קיימות הגדרות נכות שונות: הגדרה לכל עיסוק, הגדרה מקצועית או הגדרה עיסוקית )בהתאם לתכנית שנרכשה(. במקרה של נכות מלאה וצמיתה ישולם למבוטח מחצית מסכום הביטוח. הביטוח יישאר בתוקף בגובה מחצית סכום הביטוח בכיסוי למקרה מוות עד תום תקופת הביטוח, ללא תשלום בגין תוכנית זו. הראל חוסן למחר פלוס/סכום הוני בנכות )נספח( ביטוח נוסף למקרה של נכות מלאה וצמיתה. במקרה של נכות מלאה וצמיתה, ישולם סכום הביטוח הנקוב בנספח. קיימות הגדרות נכות שונות: הגדרה לכל עיסוק, הגדרה מקצועית או הגדרה עיסוקית )בהתאם לתכנית שנרכשה(. הראל מגוון/הראל מור/אפיק פוליסת מסלולי השקעה. חיונית/אליהו משולב תוכנית המשלבת אובדן כושר עבודה וסיעוד. מאבק בסרטן ביטוח למקרה גילוי מחלת הסרטן. במקרה של גילוי מחלת סרטן כמוגדר בנספח, במהלך תקופת הביטוח, ישולם סכום הביטוח הנקוב בפוליסה. מוות מתאונה ביטוח למקרה מות המבוטח מתאונה. מחלות קשות ביטוח למקרה של גילוי מחלות קשות. במקרה של גילוי של מחלה קשה, במהלך תקופת הביטוח, ישולם סכום הביטוח כמוגדר בנספח. תכנית זו נקראת בשמות "פיצוי נמרץ", "אלמגור", "אלמגור פלוס", "בריא", "בריא פלוס", "מענקית", "סהירות", "מסר", "מחלות קשות )10(" מעולה/עדיף/עתיר קצבה תוכנית קצבה המשלבת ביטוח למקרה מוות וצבירה של חיסכון בהתאם לתמהיל חיסכון/ריסק בפוליסה. 10

11 נכות מתאונה )נכות תאונתית( ביטוח למקרה נכות מתאונה. נכות תמידית/הראל חוסן למחר/סכום הוני בנכות )הרחבה( נספח הרחבה לסכום ביטוח למקרה מוות. במקרה של נכות מלאה וצמיתה, יוקדם תשלום סכום הביטוח למקרה מוות בגובה סכום הביטוח הנקוב בנספח. קיימות הגדרות שונות: הגדרה לכל עיסוק, הגדרה מקצועית או הגדרה עיסוקית )בהתאם לתכנית שנרכשה(. פוליסה הונית - פרט/עצמאי/בכירים תוכנית הונית המשלבת ביטוח למקרה מוות וצבירה של חיסכון בהתאם לתמהיל חיסכון/ריסק בפוליסה. קצבה למשפחה/הכנסה למשפחה/פנסיית שאירים סכום ביטוח למקרה מוות המשולם למוטבים כהכנסה חודשית. במקרה של פטירת המבוטח במהלך תקופת הביטוח, ישולם למוטב סכום הביטוח מידי חודש החל ממועד פטירת המבוטח ועד תום תקופת הביטוח של תוכנית זו. תכנית זו נקראת בשמות "גיל", "אבישי", "רב עוז", "הראל פנסיית שאירים", "הראל הכנסה למשפחה", "הכנסהר". ריסק ביטוח למקרה מוות בלבד. תוכנית זו נקראת בשמות: "מגן 1", "עוז 1", "גד 5", "מגן 5", "עוז 5", "מגן 6", "מגן 7", "מגן 10", "עוז", "מגן 12", "לייף פלוס", "מגן בטוח", "שהם", "רום", "יחדיו" / "צמד" / "מישני" )ביטוח ריסק למבוטח שני(. שחרור מתשלום פרמיות/פר"ח בתוכנית זו ישוחרר בעל הפוליסה מתשלום הפרמיות בפוליסה במקרה של אובדן כושר עבודה, ממחלה או מתאונה. משך "השחרור"- מתום תקופת ההמתנה וכל עוד נמשך אי כושר העבודה של המבוטח או עד מועד תום תקופת הביטוח של התוכנית - המוקדם מביניהם. תמורה/שושלת/נעורים/אליהו בונוס תוכנית המשלבת ביטוח למקרה מוות וצבירה של חיסכון. במהלך תקופת הביטוח במועד שנקבע מראש ישולם מענק וזאת בנוסף לסכום הביטוח, שישולם בקרות מקרה הביטוח ההסבר בהודעה זו אודות מונחים שונים הוא לצורך מידע כללי לקורא ואינו בא במקום הגדרתם בפוליסה. המשמעות של המונחים אשר מחייבת את החברה היא רק זו לפי הפוליסה, אשר אושרה ע"י המפקח על הביטוח. 11

12 מדיניות השקעה לשנת 2017 מדיניות השקעות - הראל חברה לביטוח - ינואר 2017 משתתפת - קרן ח' אפיק השקעה BM מדד ייחוס טווח סטיה חשיפה ליום 31/12/2016 שיעור חשיפה צפוי 2017 מינימום מקסימום חשיפה ישירה למניות סחירות )בארץ ובחו"ל( כולל 40% מדד ת"א % 10.0% 16.0% 17.1% +/-6% 60% מדד MSCI AC אג"ח להמרה במסלול מנייתי מזה: חשיפה למניות ישראליות מזה: חשיפה למניות בחו"ל אג"ח קונצרני ואשראי בארץ )סחיר ולא סחיר,כולל אג"ח להמרה במסלול אג"ח ופקדונות בבנקים סחיר ול"ס( 6.0% 7.1% 10.0% 10.0% מדד תלבונד מאגר +/-6% 15.9% 20.0% 8.0% 14.0% Barclays Baa אג"ח בחו"ל 10.0% 0.0% 4.0% 4.9% +/-6% Corporate Total Return Index Value )סחיר ולא סחיר, כולל קרנות אג"ח בחו"ל( Unhedged 61.0% 51.0% 56.0% 51.7% +/-5% מדד אג"ח כללי אג"ח ממשלתי )צמוד, שקלי ומט"ח(, כולל מיועדות, ממשלתי ממשלות זרות וניטרול חשיפות בנגזרים 9.0% 0.0% 4.0% 4.5% 5%-/+ נדל"ן )בארץ ובחו"ל( כולל קרנות ומזאנין נדל"ן 9.0% 0.0% 4.0% 3.9% +/-5% אחר )כולל קרנות השקעה, קרנות גידור, השקעות פרטיות) % 1.9% מזומן ופח"ק )כולל עו"ש מט"ח) 100.0% 100.0% סה"כ 14.0% 2.0% 8.0% 9.2% חשיפה למט"ח 6%-/+ )כולל חשיפה הנובעת ממניות בחו"ל) מדיניות השקעות - הראל חברה לביטוח - ינואר 2017 משתתפת - קרן ט' אפיק השקעה BM מדד ייחוס טווח סטיה חשיפה ליום 31/12/2016 שיעור חשיפה צפוי 2017 מינימום מקסימום חשיפה ישירה למניות סחירות )בארץ ובחו"ל( כולל 40% מדד ת"א 6%-/ % 23.0% 29.0% 28.7% 60% מדד MSCI AC אג"ח להמרה במסלול מנייתי מזה: חשיפה למניות ישראליות מזה: חשיפה למניות בחו"ל 11.0% 11.9% 18.0% 16.8% אג"ח קונצרני ואשראי בארץ 6%-/+ )סחיר ולא סחיר,כולל אג"ח להמרה במסלול אג"ח מדד תלבונד מאגר 31.0% 19.0% 25.0% 26.7% ופקדונות בבנקים סחיר ול"ס( אג"ח בחו"ל +/-6% Barclays Baa )סחיר ולא סחיר, כולל קרנות אג"ח בחו"ל( Corporate Total 14.0% 2.0% 8.0% 8.3% Return Index Value Unhedged +/-5% מדד אג"ח כללי אג"ח ממשלתי )צמוד, שקלי ומט"ח(, כולל מיועדות, 25.0% 15.0% 20.0% 18.9% ממשלתי ממשלות זרות וניטרול חשיפות בנגזרים נדל"ן )בארץ ובחו"ל( כולל קרנות ומזאנין נדל"ן 5%-/+ 7.6% 13.0% 3.0% 8.0% אחר )כולל קרנות השקעה, קרנות גידור, השקעות 5%-/+ פרטיות) 12.0% 2.0% 7.0% 6.5% % 3.2% מזומן ופח"ק )כולל עו"ש מט"ח) 100.0% 100.0% סה"כ חשיפה למט"ח 6%-/+ )כולל חשיפה הנובעת ממניות בחו"ל) 21.0% 9.0% 15.0% 15.5% 12

13 מדיניות השקעות - הראל חברה לביטוח - ינואר 2017 משתתפת - קרן י' טווח סטיה BM מדד ייחוס אפיק השקעה חשיפה ישירה למניות סחירות )בארץ ובחו"ל( כולל 40% מדד ת"א 6%-/ % מדד MSCI AC אג"ח להמרה במסלול מנייתי מזה: חשיפה למניות ישראליות חשיפה ליום 31/12/2016 שיעור חשיפה צפוי 2017 מינימום מקסימום 40.0% 28.0% 34.0% 34.0% 13.0% 14.1% 21.0% 19.9% מזה: חשיפה למניות בחו"ל אג"ח קונצרני ואשראי בארץ )סחיר ולא סחיר, כולל 6%-/+ אג"ח להמרה במסלול אג"ח ופקדונות בבנקים סחיר מדד תלבונד מאגר 37.0% 25.0% 31.0% 31.6% ול"ס( +/-6% Barclays Baa אג"ח בחו"ל 15.0% 3.0% 9.0% 9.8% )סחיר ולא סחיר,כולל קרנות אג"ח בחו"ל( Corporate Total Return Index Value 9.0% 0.0% 4.0% 3.9% אג"ח ממשלתי )צמוד,שקלי ומט"ח(, כולל מיועדות, 5%-/+ ממשלות זרות וניטרול חשיפות בנגזרים מדד אג"ח כללי ממשלתי Unhedged נדל"ן )בארץ ובחו"ל( כולל קרנות ומזאנין נדל"ן 5%-/+ 9.0% 15.0% 5.0% 10.0% אחר )כולל קרנות השקעה, קרנות גידור, השקעות 5%-/+ פרטיות) 14.0% 4.0% 9.0% 7.7% % 3.8% מזומן ופח"ק )כולל עו"ש מט"ח) 100.0% 100.0% סה"כ 23.0% 11.0% 17.0% 18.3% חשיפה למט"ח 6%-/+ )כולל חשיפה הנובעת ממניות בחו"ל) מדיניות השקעות - הראל חברה לביטוח - ינואר הראל מסלול כללי מינימום מקסימום שיעור חשיפה צפוי 2017 חשיפה ליום 31/12/2016 טווח סטיה BM מדד ייחוס אפיק השקעה 40.0% 28.0% 34.0% 33.7% חשיפה ישירה למניות סחירות )בארץ ובחו"ל( כולל 40% מדד ת"א 6%-/ % מדד MSCI AC אג"ח להמרה במסלול מנייתי 13.0% 14.0% מזה: חשיפה למניות ישראליות 21.0% 19.7% מזה: חשיפה למניות בחו"ל 6%-/+ אג"ח קונצרני ואשראי בארץ )סחיר ולא סחיר, כולל 38.0% 26.0% 32.0% 33.1% אג"ח להמרה במסלול אג"ח ופקדונות בבנקים סחיר מדד תלבונד מאגר ול"ס( +/-6% Barclays Baa אג"ח בחו"ל 16.0% 4.0% 10.0% 10.6% )סחיר ולא סחיר,כולל קרנות אג"ח בחו"ל( Corporate Total Return Index Value 10.0% 0.0% 5.0% 5.1% אג"ח ממשלתי )צמוד,שקלי ומט"ח(, כולל מיועדות, מדד אג"ח כללי 5%-/+ ממשלות זרות וניטרול חשיפות בנגזרים ממשלתי Unhedged 13.0% 3.0% 8.0% 6.3% 5%-/+ נדל"ן )בארץ ובחו"ל( כולל קרנות ומזאנין נדל"ן 13.0% 3.0% 8.0% 7.0% אחר )כולל קרנות השקעה, קרנות גידור, השקעות 5%-/+ פרטיות) % 4.2% מזומן ופח"ק )כולל עו"ש מט"ח) 100.0% 100.0% סה"כ 23.0% 11.0% 17.0% 18.2% חשיפה למט"ח 6%-/+ )כולל חשיפה הנובעת ממניות בחו"ל) 13

14 מדיניות השקעות - הראל חברה לביטוח - ינואר הראל מסלול לבני 50 ומטה מינימום מקסימום שיעור חשיפה צפוי 2017 חשיפה ליום 31/12/2016 טווח סטיה BM מדד ייחוס אפיק השקעה 48.0% 36.0% 42.0% 42.0% חשיפה ישירה למניות סחירות )בארץ ובחו"ל( כולל 40% מדד ת"א 6%-/ % מדד MSCI AC אג"ח להמרה במסלול מנייתי 16.0% 17.1% מזה: חשיפה למניות ישראליות 26.0% 24.9% מזה: חשיפה למניות בחו"ל 6%-/+ אג"ח קונצרני ואשראי בארץ )סחיר ולא סחיר, כולל 37.0% 25.0% 31.0% 31.8% אג"ח להמרה במסלול אג"ח ופקדונות בבנקים סחיר מדד תלבונד מאגר ול"ס( +/-6% Barclays Baa אג"ח בחו"ל 16.0% 4.0% 10.0% 10.1% )סחיר ולא סחיר,כולל קרנות אג"ח בחו"ל( Corporate Total Return Index Value 15.0% 5.0% 10.0% 10.1% אג"ח ממשלתי )צמוד,שקלי ומט"ח(, כולל מיועדות, מדד אג"ח כללי 5%-/+ ממשלות זרות וניטרול חשיפות בנגזרים ממשלתי Unhedged נדל"ן )בארץ ובחו"ל( כולל קרנות ומזאנין נדל"ן 5%-/+ 7.0% 0.0% 2.0% 0.0% אחר )כולל קרנות השקעה, קרנות גידור, השקעות 5%-/+ פרטיות) 7.0% 0.0% 2.0% 0.0% % 6.0% מזומן ופח"ק )כולל עו"ש מט"ח) 100.0% 100.0% סה"כ 23.0% 11.0% 17.0% 18.4% חשיפה למט"ח 6%-/+ )כולל חשיפה הנובעת ממניות בחו"ל) מדיניות השקעות - הראל חברה לביטוח - ינואר הראל מסלול לבני 50 עד 60 מינימום מקסימום שיעור חשיפה צפוי 2017 חשיפה ליום 31/12/2016 טווח סטיה BM מדד ייחוס אפיק השקעה 40.0% 28.0% 34.0% 32.2% חשיפה ישירה למניות סחירות )בארץ ובחו"ל( כולל 40% מדד ת"א 6%-/ % מדד MSCI AC אג"ח להמרה במסלול מנייתי מזה: חשיפה למניות ישראליות 13.0% 13.4% 21.0% 18.8% מזה: חשיפה למניות בחו"ל 6%-/+ אג"ח קונצרני ואשראי בארץ )סחיר ולא סחיר, כולל 37.0% 25.0% 31.0% 30.6% אג"ח להמרה במסלול אג"ח ופקדונות בבנקים סחיר מדד תלבונד מאגר ול"ס( אג"ח בחו"ל +/-6% Barclays Baa )סחיר ולא סחיר,כולל קרנות אג"ח בחו"ל( Corporate Total 16.0% 4.0% 10.0% 11.1% Return Index Value Unhedged אג"ח ממשלתי )צמוד,שקלי ומט"ח(, כולל מיועדות, מדד אג"ח כללי 5%-/+ 23.0% 13.0% 18.0% 17.9% ממשלות זרות וניטרול חשיפות בנגזרים ממשלתי נדל"ן )בארץ ובחו"ל( כולל קרנות ומזאנין נדל"ן 5%-/+ 0.0% 7.0% 0.0% 2.0% אחר )כולל קרנות השקעה, קרנות גידור, השקעות 5%-/+ פרטיות) 7.0% 0.0% 2.0% 0.0% מזומן ופח"ק )כולל עו"ש מט"ח) - 3.0% 8.2% - סה"כ 100.0% % חשיפה למט"ח 6%-/+ )כולל חשיפה הנובעת ממניות בחו"ל) 23.0% 11.0% 17.0% 15.9% 14

15 מדיניות השקעות - הראל חברה לביטוח - ינואר הראל מסלול לבני 60 ומעלה מינימום מקסימום שיעור חשיפה צפוי 2017 חשיפה ליום 31/12/2016 טווח סטיה BM מדד ייחוס אפיק השקעה 26.0% 14.0% 20.0% 23.6% חשיפה ישירה למניות סחירות )בארץ ובחו"ל( כולל 40% מדד ת"א 6%-/ % מדד MSCI AC אג"ח להמרה במסלול מנייתי מזה: חשיפה למניות ישראליות 7.0% 7.9% 13.0% 15.8% מזה: חשיפה למניות בחו"ל 6%-/+ אג"ח קונצרני ואשראי בארץ )סחיר ולא סחיר, כולל 37.0% 25.0% 31.0% 30.2% אג"ח להמרה במסלול אג"ח ופקדונות בבנקים סחיר מדד תלבונד מאגר ול"ס( אג"ח בחו"ל +/-6% Barclays Baa )סחיר ולא סחיר,כולל קרנות אג"ח בחו"ל( Corporate Total 16.0% 4.0% 10.0% 17.8% Return Index Value Unhedged אג"ח ממשלתי )צמוד,שקלי ומט"ח(, כולל מיועדות, מדד אג"ח כללי 5%-/+ 37.0% 27.0% 32.0% 20.9% ממשלות זרות וניטרול חשיפות בנגזרים ממשלתי נדל"ן )בארץ ובחו"ל( כולל קרנות ומזאנין נדל"ן 5%-/+ 0.0% 7.0% 0.0% 2.0% אחר )כולל קרנות השקעה, קרנות גידור, השקעות 5%-/+ פרטיות) 7.0% 0.0% 2.0% 0.0% מזומן ופח"ק )כולל עו"ש מט"ח) - 3.0% 7.4% - סה"כ 100.0% 100.0% חשיפה למט"ח 6%-/+ )כולל חשיפה הנובעת ממניות בחו"ל) 18.0% 6.0% 12.0% 15.5% מדיניות השקעות - הראל חברה לביטוח - ינואר הראל מסלול פאסיבי-כללי מינימום מקסימום שיעור חשיפה צפוי 2017 חשיפה ליום 31/12/2016 טווח סטיה BM מדד ייחוס אפיק השקעה חשיפה ישירה למניות סחירות )בארץ ובחו"ל( כולל 50% מדד ת"א 28.8% 36.0% 24.0% 30.0% 28.8% % מדד MSCI AC אג"ח להמרה במסלול מנייתי 13.8% 15.0% 13.8% מזה: חשיפה למניות ישראליות 15.0% 15.0% 15.0% מזה: חשיפה למניות בחו"ל 39.8% 46.0% 34.0% 40.0% 39.8% אג"ח קונצרני ואשראי בארץ )סחיר ולא סחיר, כולל אג"ח להמרה במסלול אג"ח ופקדונות בבנקים סחיר מדד תלבונד מאגר ול"ס( 0.0% 16.0% 4.0% 10.0% 0.0% iboxx $ Corporate אג"ח בחו"ל Liquid 3-7 )סחיר ולא סחיר,כולל קרנות אג"ח בחו"ל( אג"ח ממשלתי )צמוד,שקלי ומט"ח(, כולל מיועדות, מדד אג"ח כללי 23.7% 19.0% 9.0% 14.0% 23.7% ממשלות זרות וניטרול חשיפות בנגזרים ממשלתי נדל"ן )בארץ ובחו"ל( כולל קרנות ומזאנין נדל"ן 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% אחר )כולל קרנות השקעה, קרנות גידור, השקעות פרטיות) מזומן ופח"ק )כולל עו"ש מט"ח) - 6.0% 7.7% - 7.7% 100.0% 100.0% 100.0% סה"כ 15.0% 16.0% 4.0% 10.0% 15.0% חשיפה למט"ח )כולל חשיפה הנובעת ממניות בחו"ל) 15

16 מדיניות השקעות - הראל חברה לביטוח - ינואר הראל מסלול בסיסי למקבלי קצבה מינימום מקסימום שיעור חשיפה צפוי 2017 חשיפה ליום 31/12/2016 טווח סטיה BM מדד ייחוס אפיק השקעה 40.0% 28.0% 34.0% 26.6% חשיפה ישירה למניות סחירות )בארץ ובחו"ל( כולל 40% מדד ת"א 6%-/ % מדד MSCI AC אג"ח להמרה במסלול מנייתי 13.0% 14.2% מזה: חשיפה למניות ישראליות 21.0% 12.4% מזה: חשיפה למניות בחו"ל 37.0% 25.0% 31.0% 30.5% אג"ח קונצרני ואשראי בארץ )סחיר ולא סחיר, כולל 6%-/+ אג"ח להמרה במסלול אג"ח ופקדונות בבנקים סחיר מדד תלבונד מאגר ול"ס( 16.0% 4.0% 10.0% 8.7% אג"ח בחו"ל +/-6% Barclays Baa )סחיר ולא סחיר,כולל קרנות אג"ח בחו"ל( Corporate Total Unhedged Return Index Value 23.0% 13.0% 18.0% 29.5% אג"ח ממשלתי )צמוד,שקלי ומט"ח(, כולל מיועדות, מדד אג"ח כללי 5%-/+ ממשלות זרות וניטרול חשיפות בנגזרים ממשלתי 7.0% 0.0% 2.0% 0.0% 5%-/+ נדל"ן )בארץ ובחו"ל( כולל קרנות ומזאנין נדל"ן אחר )כולל קרנות השקעה, קרנות גידור, השקעות 5%-/+ 0.0% 7.0% 0.0% 2.0% פרטיות) מזומן ופח"ק )כולל עו"ש מט"ח) - 3.0% 4.7% - סה"כ 100.0% 100.0% חשיפה למט"ח +/-6% 12.5% 23.0% 11.0% 17.0% )כולל חשיפה הנובעת ממניות בחו"ל) 16

17 מסלולים מתמחים מדד יחוס מדיניות השקעות מסלול מתמחה 48% ת"א 100 הראל מסלול נכסי המסלול יהיו חשופים למניות בארץ ובחו"ל, בשיעור חשיפה שלא יפחת מ- 75% MSCI AC 48% מניות ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. חשיפה לנכסים כאמור תושג באמצעות השקעה 4% מדד מק"מ במישרין, בנגזרים, בתעודות סל, בקרנות נאמנות או בקרנות השקעה. יתרת הנכסים תושקע בכפוף להוראות הדין, ובכפוף לשיקול דעתה של ועדת ההשקעות. 35% תל בונד מאגר נכסי המסלול יהיו חשופים לנכסים הבאים: אג"ח סחירות ושאינן סחירות של חברות, הראל מסלול Barclays Baa 15% אג"ח ללא ני"ע מסחריים, הלוואות שאינן סחירות לחברות, אג"ח להמרה, פקדונות, אג"ח של Corporate Total Return מניות ממשלת ישראל או אג"ח של ממשלות אחרות. חשיפה לנכסי אג"ח תהיה בשיעור שלא Index Value Unhedged יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. חשיפה למניות תהיה בשיעור של 7% נדל"ן )8% נומינלי( 0%. חשיפה לנכסים כאמור לעיל תושג הן באמצעות השקעה במישרין והן באמצעות 3% השקעות פרטיות, גידור השקעה בנגזרים, בתעודות סל, בקרנות נאמנות או בקרנות השקעה. חשיפה לנכסים ותשתיות) 8% נומינלי( שאינם נכסי אג"ח ואינם מניות תהיה על פי שיקול דעתה של ועדת ההשקעות ובכפוף 37% מדד אג"ח ממשלתי כללי לכל דין. 3% מדד מק"מ הראל מסלול 7% ת"א 100 MSCI AC 11% אג"ח - עד נכסי המסלול יהיו חשופים לנכסים הבאים: אג"ח סחירות ושאינן סחירות של חברות, 32% תל בונד מאגר 20% במניות ני"ע מסחריים, הלוואות שאינן סחירות לחברות, אג"ח להמרה, פקדונות, אג"ח של ממשלת ישראל או אג"ח של ממשלות אחרות. חשיפה לנכסי אג"ח תהיה בשיעור שלא Barclays Baa 12% Corporate Total Return יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. חשיפה למניות תהיה בשיעור שלא Index Value Unhedged יעלה על 20% מנכסי המסלול. חשיפה לנכסים כאמור לעיל תושג הן באמצעות 7% נדל"ן )8% נומינלי( השקעה במישרין והן באמצעות השקעה בנגזרים, בתעודות סל, בקרנות נאמנות או 6% השקעות פרטיות, גידור בקרנות השקעה. חשיפה לנכסים שאינם נכסי אג"ח ואינם מניות תהיה על פי שיקול ותשתיות) 8% נומינלי( דעתה של ועדת ההשקעות ובכפוף לכל דין. 22% מדד אג"ח ממשלתי כללי 3% מדד מק"מ 3% ת"א 100 MSCI AC 5% הראל מסלול נכסי המסלול יהיו חשופים לנכסים הבאים: אג"ח סחירות ושאינן סחירות של חברות, 32% תל בונד מאגר אג"ח - עד ני"ע מסחריים, הלוואות שאינן סחירות לחברות, אג"ח להמרה, פקדונות, אג"ח של 10% במניות ממשלת ישראל או אג"ח של ממשלות אחרות. חשיפה לנכסי אג"ח תהיה בשיעור שלא Barclays Baa 10% Corporate Total Return יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. חשיפה למניות תהיה בשיעור שלא Index Value Unhedged יעלה על 10% מנכסי המסלול. חשיפה לנכסים כאמור לעיל תושג הן באמצעות 7% נדל"ן )8% נומינלי( השקעה במישרין והן באמצעות השקעה בנגזרים, בתעודות סל, בקרנות נאמנות או 6% השקעות פרטיות, גידור בקרנות השקעה. שיפה לנכסים שאינם נכסי אג"ח ואינם מניות תהיה על פי שיקול ותשתיות) 8% נומינלי( דעתה של ועדת ההשקעות ובכפוף לכל דין. 34% מדד אג"ח ממשלתי כללי 3% מדד מק"מ הראל מסלול 100% מדד מק"מ שקלי טווח נכסי המסלול יהיו חשופים לנכסים הבאים, שאינם צמודים : פקדונות שקליים, מלוות קצר ממשלתיות, הלוואות שקליות ואג"ח שקליות סחירות ושאינן סחירות, בשיעור חשיפה שלא יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. נכסי המסלול יהיו חשופים לנכסים המפורטים לעיל שמשך החיים הממוצע שלהם אינו עולה על שנה. חשיפה לנכסים כאמור תושג באמצעות השקעה במישרין, בנגזרים, בתעודות סל, בקרנות נאמנות או בקרנות השקעה. יתרת הנכסים תושקע בכפוף להוראות הדין, ובכפוף לשיקול דעתה של ועדת ההשקעות. הראל מסלול MSCI AC 40% Barclays Baa 45% חו"ל נכסי המסלול יהיו חשופים לנכסים שהונפקו בחו"ל לרבות מניות, אגח סחיר ולא סחיר, Corporate Total Return הלוואות ועוד, בשיעור חשיפה שלא יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. Index Value Unhedged חשיפה לנכסים כאמור תושג באמצעות השקעה במישרין, בנגזרים, בתעודות סל, 6% נדל"ן )8% נומינלי( בקרנות נאמנות או בקרנות השקעה. יתרת הנכסים תושקע בכפוף להוראות הדין, 6% השקעות פרטיות, גידור ובכפוף לשיקול דעתה של ועדת ההשקעות. ותשתיות) 8% נומינלי( 3% מדד מק"מ הראל מסלול 97% מדד אג"ח ממשלתי כללי אג"ח ממשלת נכסי המסלול יהיו חשופים לאג"ח של ממשלת ישראל בשיעור חשיפה שלא יפחת מ- 3% מדד מק"מ ישראל 75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. חשיפה לנכסים כאמור תושג באמצעות השקעה במישרין, בנגזרים, בתעודות סל, בקרנות נאמנות או בקרנות השקעה. יתרת הנכסים תושקע בכפוף להוראות הדין, ובכפוף לשיקול דעתה של ועדת ההשקעות. 17

18 מסלולים מתמחים ביטוח - המשך הראל מסלול 77% תל בונד מאגר נכסי המסלול יהיו חשופים לנכסים הבאים בארץ ובחו"ל: אג"ח סחירות ושאינן סחירות Barclays Baa 20% אג"ח קונצרני של חברות, ני"ע מסחריים, הלוואות שאינן סחירות לחברות, אג"ח להמרה ופקדונות, Corporate Total Return בשיעור חשיפה שלא יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. חשיפה Index Value Unhedged לנכסים כאמור תושג באמצעות השקעה במישרין, בנגזרים, בתעודות סל, בקרנות 3% מדד מק"מ נאמנות או בקרנות השקעה. יתרת הנכסים תושקע בכפוף להוראות הדין, ובכפוף לשיקול דעתה של ועדת ההשקעות. הראל מסלול Barclays Baa 97% אג"ח חו"ל נכסי המסלול יהיו חשופים לנכסים הבאים: אג"ח חו"ל סחירות ושאינן סחירות, ני"ע Corporate Total Return מסחריים, הלוואות שאינן סחירות, אג"ח להמרה ופקדונות המונפקים בחו"ל, בשיעור Index Value Unhedged חשיפה שלא יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. חשיפה לנכסים כאמור 3% מדד מק"מ תושג באמצעות השקעה במישרין, בנגזרים, בתעודות סל, בקרנות נאמנות או בקרנות השקעה. יתרת הנכסים תושקע בכפוף להוראות הדין, ובכפוף לשיקול דעתה של ועדת ההשקעות. הראל מסלול נכסי המסלול יהיו חשופים לנכסים הבאים: אג"ח סחירות ושאינן סחירות של חברות, 7% ת"א 100 אג"ח עד 20% ני"ע מסחריים, הלוואות שאינן סחירות לחברות, אג"ח להמרה, פקדונות, אג"ח של MSCI AC 11% במניות ממשלת ישראל או אג"ח של ממשלות אחרות. חשיפה לנכסי אג"ח תהיה בשיעור שלא 35% תל בונד מאגר למקבלי יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. חשיפה למניות תהיה בשיעור שלא Barclays Baa 15% יעלה על 20% מנכסי המסלול. חשיפה לנכסים כאמור לעיל תושג הן באמצעות Corporate Total Return קצבה השקעה במישרין והן באמצעות השקעה בנגזרים, בתעודות סל, בקרנות נאמנות או Index Value Unhedged 29% מדד אג"ח ממשלתי כללי בקרנות השקעה. חשיפה לנכסים שאינם נכסי אג"ח ואינם מניות תהיה על פי שיקול 3% מדד מק"מ דעתה של ועדת ההשקעות ובכפוף לכל דין. 18

19 ג. שינויים בהוראות ההסדר התחיקתי הרלוונטיים לחיסכון פנסיוני 1. ביום 9 בינואר 2017 התקבל בקריאה שניה ושלישית חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל()תיקון מס' 20(, התשע"ז )"התיקון"(, הקובע את ההוראות הבאות: עמלת הפצה ליועץ פנסיוני, לבעל רישיון סוכן ביטוח בענף ביטוח פנסיוני, ליועץ השקעות ולמשווק השקעות, לא תחושב בזיקה לשיעור דמי הניהול שחברה המנהלת תגבה מעמית, העובר על הוראה כאמור בסעיף לעיל- דינו מאסר שנה או הקנס הבסיסי, למעט לגבי עמלת הפצה המשתלמת בשל הצטרפות עמית לקופת גמל ערב יום התחילה )1 באפריל 2017(. 2. ביום 1 בינואר 2017 פורסם חוק ההתייעלות הכלכלית )תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנות התקציב 2017 ו (, התשע"ז- 2016, פרק ג': פיצויי פיטורים, במסגרתו נקבע, כי סכומים שהופקדו לקופת גמל לקצבה על חשבון מרכיב הפיצויים העולים על תקרת הפיצויים, או שהופקדו על חשבון מרכיב ההשלמה לפיצויים והעולים על תקרת ההשלמה לפיצויים, יראו אותם כהכנסת עבודה של העובד, במועד שבו שולמו לקופות הגמל. סכומים שאינם עולים על תקרות אלו, יראו אותם כהכנסה של עובד במועד שקיבל אותם. כמו כן, עובד שפרש ואשר עומד לזכותו סכום של עד 360,000 ש"ח או עד תקרת הפיצויים - לפי הגבוה, במרכיב הפיצויים בכל קופות הגמל לקצבה, בשל עבודתו אצל אותו מעביד, יראו בו כאילו הודיע למנהל, בעת פרישתו, על רצונו להמשיך ולהשאירם למטרת תשלום קצבה. 3. ביום 1 בינואר 2017 פורסם חוק ההתייעלות הכלכלית )תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנות התקציב 2017 ו (, התשע"ז- 2016, פרק ב': חיסכון וסיוע לעצמאים, במסגרתו נקבעו המועדים והשיעורים, לפיהם יופקדו תשלומים לקופת גמל לקצבה על ידי עצמאי בשל הכנסה חייבת, מנגנון לשליחת התראה בשל אי הפקדת תשלומים כאמור וסכום הקנס במידה ולא יופקדו התשלומים כאמור. 4. ביום 21 באוגוסט 2016 פורסם חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )תיקוני חקיקה(, התשע"ו במסגרתו נקבע כי תוקם "רשות שוק ההון ביטוח וחיסכון", אשר תהיה עצמאית בהפעלת סמכויותיה לשם מילוי תפקידיה. שר האוצר ימנה, באישור הממשלה, לתקופת כהונה אחת בת חמש שנים ממונה על שוק ההון ביטוח וחסכון, אשר ישמש כמנהלה של הרשות ויוקנו לו חלק מן הסמכויות המוקנות כיום לשר האוצר. בנוסף, לגבי חלק מהחלטות הממונה תבוטל זכות הערעור לבית המשפט המחוזי הקיימת כיום ובמקומה תוקנה סמכות להגשת עתירה מנהלית לבית המשפט לעניינים מנהלים בגין חלק מהחלטותיו של הממונה. תיקון החוק נכנס לתוקף ביום 1 בנובמבר ביום 28 ביוני 2016 פורסמו תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל()תשלומים לקופת גמל()תיקון מס' 2(, התשע"ו- 2016, במסגרתן נדחו מועדי התחילה של ההוראות לעניין פרטים שעל מעביד למסור לחברה מנהלת בעת הפקדת והפסקת התשלומים, הודעת קופת גמל לעובד על הפסקה בתשלום, היזון חוזר ראשוני, היזון חוזר מסכם, היזון חוזר מסכם חודשי והיזון חוזר מסכם שנתי, בקשה להשבת תשלום שהופקד ביתר, ובעניין מבנה דיווח אחיד, כך שלגבי מעביד המעסיק פחות מחמישים עובדים, מועד התחילה יהיה ביום 1 בפברואר 2018, ולגבי מעביד המעסיק לפחות חמישים עובדים אך לא יותר ממאה עובדים, מועד התחילה יהיה ביום 1 בפברואר ביום 26 במאי 2016 פורסם צו הרחבה להגדלת ההפרשות לביטוח פנסיוני במשק 2016, הקובע כי הגדלת תשלומי עובדים ומעסיקים ברכיב התגמולים בכלל המשק ייעשה בשתי פעימות: )א( החל מיום 1 ביולי תשלומי מעסיק 6.25% ותשלומי עובד 5.75%; )ב( החל מיום 1 בינואר תשלומי מעסיק 6.5% ותשלומי עובד 6%. כמו כן, נקבע כי בסיס השכר ממנו יש להעביר תשלומים עבור עובדים קיימים וחדשים יהיה בהתאם לאמור בהסכם העבודה החל על הצדדים ובלבד שלא יפחת מהמתחייב לפי צו ההרחבה לפנסיה חובה. בהסדרים פנסיוניים בביטוחי מנהלים/קופות גמל, שיעור התשלומים יכלול את תשלום המעסיק עבור רכישת כיסוי למקרה של אבדן כושר עבודה להבטחת 75% משכר העובד, ובלבד ששיעור הפרשות המעסיק לחלק התגמולים לבדו לא יפחת מ- 5%. תחילתו של הצו ביום 1 ביולי בד בבד פורסם ביום 16 ביוני 2016 חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל()תיקון מס' 16(, התשע"ו- 2016, אשר מתקן את חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל(, התשס"ה במסגרת התיקון נקבע, כי אם נקבעה בדין או בהסכם התניה שלפיה שיעור ההפקדה למרכיב תשלומי המעסיק )למעט למרכיב הפיצויים( לקופת גמל מסוג מסוים עומד על שיעור מסוים משכרו של העובד וכולל תשלום של המעסיק לרכישת ביטוח אובדן כושר עבודה, בשיעור הדרוש להבטחת 75% משכרו של העובד או בשיעור של 2.5% משכרו כאמור, לפי הנמוך, ושיעור ההפקדה לפי 19

20 הדין או ההסכם לסוג אחר של קופת גמל עומד על שיעור נמוך יותר, לא יראו בהתניה כאמור כהתניה של מעסיק לגבי שיעור ההפקדה בעד העובד לסוג מסוים של קופות, ובלבד שהעובד יהיה זכאי לשיעור הפקדה שלא יפחת משיעור ההפקדה כמפורט להלן: מיום 5 בפברואר 2016 עד ליום 30 ביוני שיעור ההפקדה למרכיב תשלומי המעסיק שנקבע בדין או בהסכם לאותו סוג של קופת גמל. מיום 1 ביולי 2016 עד ליום 31 בדצמבר %. מיום 1 בינואר 2017 ואילך.6.5% 7. ביום 4 בינואר 2016 אישרה מליאת הכנסת את החוק לתיקון פקודת מס הכנסה )תיקון מס' 216(, התשע"ו- 2016, אשר קבע, בין היתר, הורדת שיעור מס חברות, החל משנת 2016 ואילך בשיעור של 1.5% כך שיעמוד על 25%. חוזרים 8. ביום 1 בפברואר 2017 פורסם חוזר ביטוח שעניינו "ביטול פוליסת ביטוח" )"החוזר"(, אשר מטרתו לפשט ולהנגיש למבוטח את פעולת ביטול הפוליסה, באמצעות קביעת הוראה אחידה המחייבת את חברות הביטוח להציע למבוטח מגוון דרכים לביצוע הביטול והגדרת הפעולות הנדרשות לביצועו אשר בהתקיימותן תבוטל הפוליסה. החוזר קבוע, בין היתר, את ההוראות הבאות: אופן ביטול הפוליסה, הליך הביטול והצגת מידע באתר אינטרנט של המבטח. הוראות החוזר, יחולו על חברות ביטוח, לרבות התאגיד המנהל של המאגר לביטוח רכב חובה )"הפול"( בע"מ, על חלק מתכניות הביטוח, שאינן ביטוח קבוצתי, החל מיום 1 ביולי ביום 1 בפברואר 2017 פורסם חוזר ביטוח שעניינו "אחזור מידע אישי" )"החוזר"(, אשר מחליף חוזר קודם, בין היתר, באופן הבא: 1. ביטול החובה להציג את שמות המוטבים בחשבון האישי המקוון, 2. מתן אפשרות להציג בחשבון האישי המקוון את הפרמיה החודשית האחרונה במקום את סך הפרמיה השנתית שצפויה להשתלם עבור שנת ביטוח, 3. ביטול החובה להציג נתונים במקרים מסוימים, 4. מתן אפשרות לראות בבעל פוליסה בביטוח נסיעות לחו"ל כמבוטח לצורך החוזר. בכפוף, לקבלת הסכמתו. מועד התחילה של החוזר ביום 30 במרס ביום 1 בפברואר 2017 פורסם חוזר סוכנים ויועצים שעניינו "מסמך הנמקה" )"החוזר"(, אשר מחליף ומעדכן חוזר קודם וקובע הוראות שונות לעניין מועדי התחילה. תחילתו של מסמך ההנמקה המלא יהיה ביום 1 ביולי 2017 ובמקביל נקבעו הקלות למוצרים ולמסמכים אחרים. 11. ביום 1 בינואר 2017 פורסם חוזר שעניינו "סך נכסי החיסכון לטווח ארוך" )"החוזר"(, ואשר מטרתו לפרט את נכסי החיסכון לטווח ארוך ולעדכן את שווים לצורך חישוב נתח השוק המקסימלי שרשאי אדם להחזיק בתחום החיסכון לטווח ארוך לפי החוק. שווי כלל נכסי החיסכון לטווח ארוך, ליום 30 בספטמבר 2016 עומד על כ- 910 מיליארד ש"ח, לפי חלוקה לסוגי נכסים המפורטת בחוזר. העולה מן החישוב, הוא כי אדם לא יהיה רשאי להחזיק יותר מ מיליארד ש"ח בשוק נכסי החיסכון לטווח ארוך, המנוהלים בידו או בידי הגופים המוסדיים בשליטתו. 12. ביום 1 בינואר 2017 פורסם תיקון לחוזר שעניינו כללים לתפעול מוצר פנסיוני אשר מחליף חוזר קודם וקובע הוראות לעניין דיווח סוכן ביטוח פנסיוני לגוף המוסדי, באמצעות ממשק דמי סליקה בדבר הצורך להפחית את דמי הניהול לעמית עקב קבלת דמי סליקה על-ידי הסוכן, לעניין אופן ביצוע ההפחתה והצגת המידע לעמית, ולעניין הפחתת עמלת ההפצה לסוכן. הוראות החוזר יחולו החל מיום 1 ביולי ביום 31 באוגוסט 2016 פורסם חוזר שעניינו ניהול סיכוני סייבר בגופים מוסדיים )המחליף את החוזר הקיים - הוראה לניהול סיכוני אבטחת המידע של הגופים המוסדיים(. בהתאם לחוזר ניהול סיכוני הסייבר יכלול פעולות של מניעה, נטרול, חקירה והתמודדות עם איומי ואירועי סייבר. במסגרת החוזר נקבעו, בין היתר, הוראות לעניין חובת מינוי ועדת היגוי לניהול סיכוני סייבר ותפקידיה; הרחבת תפקידי הדירקטוריון; תפקידי מנכ"ל הגוף המוסדי; חובת מינוי מנהל הגנת סייבר; קביעת תכנית עבודה ותוכנה; הרחבת ההוראות לעניין ניהול הסיכון; אבטחת מערכות; תקשורת ותפעול; שימוש בשרותי מחשוב ענן; אבטלת ערוצי קשר מבוססי אינטרנט עם לקוחות ואבטחת ערוצי קשר עם גורמים חיצוניים. הוראות החוזר יחולו מיום 2 באפריל ביום 31 באוגוסט 2016 פורסם חוזר שעניינו חתימה ממוחשבת המרחיב את אפשרויות החתימה הממוחשבת של לקוחות גופים מוסדיים על מסמכים במסגרת התקשרות לעניין מוצרים פנסיוניים ומוצרי ביטוח בכפוף להוראות בדבר 20