דין וחשבון שנתי 2014
בנק מסד דין וחשבון שנתי ליום 31 בדצמבר 2014 תוכן העניינים 3 דוח הדירקטוריון 132 סקירת ההנהלה 147 הצהרות המנהל הכללי והחשבונאי הראשי 149 דוחות כספיים מאוחדים
2014 בנק מסד בע"מ 3
4
2014 בנק מסד בע"מ 5
S&P EM MSCI 6
2014 בנק מסד בע"מ 7
8
III 2014 בנק מסד בע"מ 9
10
2014 בנק מסד בע"מ 11
12
2014 בנק מסד בע"מ 13
ALM ASC 310 20 14
2014 בנק מסד בע"מ 15
16
2014 בנק מסד בע"מ 17
III 18
(ASC 310) 2014 בנק מסד בע"מ 19
20
2014 בנק מסד בע"מ 21
22
FAS 157 FAS 157 FAS 157 2014 בנק מסד בע"מ 23
Black and Scholes 24
2014 בנק מסד בע"מ 25
probable 26
2014 בנק מסד בע"מ 27
SMS Call Center 28
ASC 310 20 2014 בנק מסד בע"מ 29
ATM 30
callcall center 2014 בנק מסד בע"מ 31
32
2014 בנק מסד בע"מ 33
callcall center 34
ASC 310 20 2014 בנק מסד בע"מ 35
36
2014 בנק מסד בע"מ 37
38
2014 בנק מסד בע"מ 39
40
RTGS 2014 בנק מסד בע"מ 41
; ;; 42
2014 בנק מסד בע"מ 43
44
2014 בנק מסד בע"מ 45
46
2014 בנק מסד בע"מ 47
48
A301 2014 בנק מסד בע"מ 49
FATCA FOREIGN ACCOUNT TAX COMPLIANCE ACT FOREIGN ACCOUNT TAX COMPLIANCE ACT FATCA FOREIGN FINANCIAL INSTITUTIONS 50
IRS FATCA IRS FATCA FATCA FATCA OECD CRS COMMON REPORTING STANDARD cross border 2014 בנק מסד בע"מ 51
52
A1 Aa3 P- III 2014 בנק מסד בע"מ 53
III (Internal Capital Assessment Process) ICAAP III (Sound Practices 54
II 2014 בנק מסד בע"מ 55
ICAAP 56
III III VAR 2014 בנק מסד בע"מ 57
VAR VAR Variance Co-VarianceVAR VAR VAR Back Testing VAR Stress Tests VAR VAR VAR VAR VaR VaR 58
III 2014 בנק מסד בע"מ 59
60
III III 2014 בנק מסד בע"מ 61
62
III III 2014 בנק מסד בע"מ 63
64
2014 בנק מסד בע"מ 65
(Middle Office 66
CRO 2014 בנק מסד בע"מ 67
Sound PracticeBIS III NSFRLCR III RTGS RTGS 68
2014 בנק מסד בע"מ 69
III CVA 70
OTC OTC (OTC) 2014 בנק מסד בע"מ 71
. 72
2014 בנק מסד בע"מ 73
- ASC 310 74
2014 בנק מסד בע"מ 75
76
OTC OTC 2014 בנק מסד בע"מ 77
250% 250% 150% 150% 150% 100% 75% 50% 20% 0% 100% 100% 75% 50% 20% 0% 75% 50% 20% 0% 78
150% 100% 75% 50% 20% 0% 2014 בנק מסד בע"מ 79
80
2014 בנק מסד בע"מ 81
82
2014 בנק מסד בע"מ 83
KRI Key Risk IndicatorsKRI KRI 84
Business Continuity Planning 2014 בנק מסד בע"מ 85
B.B.B. 86
KRI 2014 בנק מסד בע"מ 87
FATCA 88
2014 בנק מסד בע"מ 89
90
2014 בנק מסד בע"מ 91
fines, penalties private settlements punitive damages 92
2014 בנק מסד בע"מ 93
VaR ICAAP 94
III Internal Ratings-Based 2014 בנק מסד בע"מ 95
Internal Capital ICAAP Adequacy Assessment Process III (ICAAP (Stress Tests and Stress Scenarios) 96
ICAAP ICAAP ICAAP ICAAP 2014 בנק מסד בע"מ 97
98
- ICAAP 2014 בנק מסד בע"מ 99
II III III ASC 310-20 100
2014 בנק מסד בע"מ 101
AA AA. AA () 102
2014 בנק מסד בע"מ 103
4% AA " " II 104
III ASC 280 IFRS IFRS IAS 19 IFRS IFRS 2014 בנק מסד בע"מ 105
ASU 2014-09 KPMG 106
ICAAP 2014 בנק מסד בע"מ 107
108
2014 בנק מסד בע"מ 109
AA A A A 110
A A 2014 בנק מסד בע"מ 111
112
2014 בנק מסד בע"מ 113
A 114
A 2014 בנק מסד בע"מ 115
A A 116
KPI's A A 2014 בנק מסד בע"מ 117
A 1 2 118
" " 2014 בנק מסד בע"מ 119
120
" " " 2014 בנק מסד בע"מ 121
LONG FORM REPORT A 122
2014 בנק מסד בע"מ 123
"" " B.A. L L B " - " " 124
Sarbanes-Oxley 2014 בנק מסד בע"מ 125
B.A. L L B 126
PLURISTEM " " " 2014 בנק מסד בע"מ 127
128
2014 בנק מסד בע"מ 129
Sarbanes-Oxley Act PCAOB 130
III II 2014 בנק מסד בע"מ 131
132
2014 בנק מסד בע"מ 133
134
2014 בנק מסד בע"מ 135
136
2014 בנק מסד בע"מ 137
138
2014 בנק מסד בע"מ 139
140
2014 בנק מסד בע"מ 141
142
2014 בנק מסד בע"מ 143
144
2014 בנק מסד בע"מ 145
146
CERTIFICATION 1 1 ; 1 2014 בנק מסד בע"מ 147
CERTIFICATION 1 1 ; 1 148
(monitor COSO Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission believes 1992 2014 בנק מסד בע"מ 149
Committee "COSO" of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (PCAOBPublic Company Accounting Oversight Board Israeli GAAP ; Israeli GAAP ; COSO
Israeli GAAP PCAOB Public Company Accounting Oversight Board Committee of Sponsoring Organizations (COSO) Commission of the Treadway
) ) 152
2014 בנק מסד בע"מ 153
154
2014 בנק מסד בע"מ 155
156
2014 בנק מסד בע"מ 157
Israeli GAAP IFRS IFRS IASB IAS SIC IFRIC FAS 168 (ASC 105-10) FAS FAS 162 168 158
IAS 24 IFRS IFRS IFRIC 2014 בנק מסד בע"מ 159
Israeli GAAP 160
ASC 310-20 2014 בנק מסד בע"מ 161
162
2014 בנק מסד בע"מ 163
ASC 310 164
2014 בנק מסד בע"מ 165
166
ASC 450FAS 5 ASC 450 FAS 5 2014 בנק מסד בע"מ 167
ASU 2010-20 ASU 2010-20 168
(substantially all) ASC 820-10FAS 157 2014 בנק מסד בע"מ 169
ASU 2011-04 ASC 820 IFRS U.S. GAAP FAS bid-ask in-use blockage factor 170
ASU 2009-05 nonperformance credit risk FAS 157 risk 2014 בנק מסד בע"מ 171
probable : legally enforceable right determinable amounts master netting arrangement 172
2014 בנק מסד בע"מ 173
174
2014 בנק מסד בע"מ 175
Probable Reasonably Possible Remote 176
more likely than not more likely than not 2014 בנק מסד בע"מ 177
IAS 24 178
AA AA. AA () 2014 בנק מסד בע"מ 179
180
AA " " II III 2014 בנק מסד בע"מ 181
ASC 280 IFRS IFRS IAS 19 IFRS IFRS 182
ASU 2014-09 2014 בנק מסד בע"מ 183
184
185 מ"עב דסמ קנב 2014
186
2014 בנק מסד בע"מ 187
188
2014 בנק מסד בע"מ 189
190
2014 בנק מסד בע"מ 191
192
2014 בנק מסד בע"מ 193
194
2014 בנק מסד בע"מ 195
* 196
2014 בנק מסד בע"מ 197
198
2014 בנק מסד בע"מ 199
III III III CVA III 200
II III II III III CVA III 2014 בנק מסד בע"מ 201
II III ) II III 202
III ICAAP III III 2014 בנק מסד בע"מ 203
204
2014 בנק מסד בע"מ 205
A 206
2014 בנק מסד בע"מ 207
208
2014 בנק מסד בע"מ 209
210
2014 בנק מסד בע"מ 211
212
2014 בנק מסד בע"מ 213
Forward Swap Call Options Put VAR 214
ALM Swaps swaps Forward ALM 2014 בנק מסד בע"מ 215
ALM Forward Swaps swaps Forward ALM 216
2014 בנק מסד בע"מ 217
218
2014 בנק מסד בע"מ 219
220
2014 בנק מסד בע"מ 221
222
2014 בנק מסד בע"מ 223
224
2014 בנק מסד בע"מ 225
226
2014 בנק מסד בע"מ 227
IAS 24 228
IAS 24 2014 בנק מסד בע"מ 229
230
IAS 24 2014 בנק מסד בע"מ 231
232
2014 בנק מסד בע"מ 233
ALM 234
ASC 310 20 2014 בנק מסד בע"מ 235
236
2014 בנק מסד בע"מ 237
238
,". 2014 בנק מסד בע"מ 239
240
2014 בנק מסד בע"מ 241
242
2014 בנק מסד בע"מ 243
244
2014 בנק מסד בע"מ 245
246
דב רפאל - אקטואר יועץ בע"מ Dov Raphael - Consultant Actuary Ltd כ"א שבט תשע"ה 10/02/2015 לכב' מר אלון שפירא, סמנכ"ל בנק מסד בע"מ אקטוארית להתחייבות כלפי עובדים ופנסיונרים הערכה האמריקאי) התקן (אימוץ 2015 משנת לתוקף שייכנסו לשינויים מתייחס אינו זהההה מסמך אקטואר הצהרת נתבקשתי על ידי בנק מסד להעריך את ההתחייבות שלו כלפי פנסיונרים ועובדים בגין תקופת הפרישה והטבות ליום 30 בדצמבר 2014 (להלן- "ההתחייבות"), בהתאם להוראות הדיווח לציבור של המפקח על הבנקים וכללי חשבונאות מקובלים בישראל. פרט לביצוע הערכה אקטוארית זו, ולדו"ח "אקטואר מתקף" שערכתי בעבר, אין לי כל קשרים עסקיים עם בנק מסד, חברות הבנות שלו, חברות קשורות לבנק, בעל עניין בבנק או כל גורם אחר העלולים להעלות ספקות באשר לאובייקטיביות שלי. לא קיימת תלות ביני ובין הבנק ועבודתי לא לוותה בהגבלות או בהתניות כלשהן אשר עשויות היו להשפיע על עבודתי. חוות הדעת האקטוארית היקף לצורך חישוב ההתחייבויות של הבנק, הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידי הבנק. בקשותיי לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההתחייבות בדוחות הכספיים. בחנתי את סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים האמורים לנתוני השנה אליה מתייחס הדוח ולנתוני תקופות קודמות. ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי, וכן השיטות להערכת ההתחייבות נקבעו על ידי, לפי מיטב שיפוטי המקצועי, וזאת בכפוף להוראות, להנחיות ולכללים המפורטים להלן. השכלה ה ת ואר ראשון ושני במתמטיקה מאוניברסיטת קמברידג', אנגליה חבר נלווה במכון האקטוארים (בריטניה) חבר מלא באגודת האקטוארים בישראל London Life Association Ltd מתמחה במחלקה אקטוארית הסנה חברה ישראלית לביטוח בע"מ מנהל מחלקה אקטוארית כלל חברה לביטוח בע"מ אקטואר ראשי עלית תעשיות בע"מ כלכלה, תמחור, מערכות מידע מנורה חברה לביטוח בע"מ סמנכ"ל, אקטואר ראשי מגדל חברה לביטוח בע"מ סמנכ"ל, אקטואר ראשי ביטוח חיים ובריאות יועץ עצמאי בין לקוחותיי: בנקים, חברות ביטוח, חברות ציבוריות (חישובי,(IAS19 חברת ביטוח משנה, חברות פיננסיות מקצועי ניסיון 1975-1978 1978-1980 1980-1986 1986-1991 1991-2000 2001-2006 מ- 2007 משרד: מרכז שטנר (בניין 3), ירושלים מען: ת.ד. 34080, ירושלים 91340 טלפון 02-6541430 פקס 02-6528451 טלפון נייד 054-2144329 dov@4actuaries.co.il Office: Shatner Centre (Bldg 3), Jerusalem Address:POB 34080, Jerusalem 91340, Israel Telephone +972 2 654 1430 Fax +972 2 652 8451 Mobile tel +972 54 214 4329 www.4actuaries.co.il C:\Dropbox\Dropbox\330 Clients\450 Bank Massad\2014-12\Reports\2014-12 Massad report signed 2015-02-10.docx 1
דב רפאל - אקטואר יועץ בע"מ Dov Raphael - Consultant Actuary Ltd הדעת חוות הערכתי את ההתחייבויות בהתאם לכללים אקטואריים מקובלים, הוראות הדיווח לציבור וכללי חשבונאות מקובלים. לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים לעיל, הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים סבירים ומספקים, וכי ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי. ההנחות והשיטות להערכת ההתחייבות נקבעו על ידי, לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי ובהתאם להנחיות וכללים המפורטים לעיל. ההתחייבות המפורטת בדין וחשבון האקטוארי, מהווה לפי מיטב ידיעתי והערכתי התחייבות הולמת לכיסוי ההתחייבויות הבנק כלפי פנסיונרים ועובדים בגין תקופת הפרישה והטבות אחרות וכן את התחייבותו בגין עתודה לפיצויים מוגדלים ופנסיה תקציבית לעובדים בכירים. אני מסכים שחוות דעתי זו תפורסם כחלק מהדוחות הכספיים של הבנק ליום 30 בדצמבר 2014. ביקשתם שאחשב את ההתחייבות כלפי העובדים של הבנק ליום 30 בדצמבר 2014 בגין שי לחג, הטבות לפנסיונרים, ימי מחלה, מענק ותק, המבוססת על הנתונים שנמסרו לי על ידכם. ההתחייבות הכוללת בגין כל ההטבות היא כ- 11,736 אלפי ליום המאזן 30 בדצמבר 2014. חוות דעת לא כוללת התייחסות לחבות לפיצויים רגילים שמחושבת על ידי הבנק בשיטת עסק שנסגר.(shut-down) כמו כן, להערכה נוכחית התבקשנו להוסיף את חישובי ההטבות לבדיקות רפואיות והשכלה גבוהה, כאשר ההתחייבות הנוצרת עבורן היא 31 ו- 437 אלפי ש"ח בהתאמה. ההתחייבות הכוללת מסתכמת ב- 12,204 אלפי ש"ח ליום המאזן. רב בכבוד רפאל MA AIA FILAA דב יועץ אקטואר משרד: מרכז שטנר (בניין 3), ירושלים מען: ת.ד. 34080, ירושלים 91340 טלפון 02-6541430 פקס 02-6528451 טלפון נייד 054-2144329 dov@4actuaries.co.il Office: Shatner Centre (Bldg 3), Jerusalem Address:POB 34080, Jerusalem 91340, Israel Telephone +972 2 654 1430 Fax +972 2 652 8451 Mobile tel +972 54 214 4329 www.4actuaries.co.il C:\Dropbox\Dropbox\330 Clients\450 Bank Massad\2014-12\Reports\2014-12 Massad report signed 2015-02-10.docx 2
דב רפאל - אקטואר יועץ בע"מ Dov Raphael - Consultant Actuary Ltd מההטבות אחת שלללל כלללל תיאור לחג: מתנה שמועברת לעובדים ולאוכלוסייה בפרישה כל שנה בפסח ובראש השנה. שי העלות הנוכחית לבנק הינו 850 בחג הפסח ועוד 150 בראש השנה. ערך השי לחג אינו מוצמד למדד וזאת עקב הסכם עם העובדים שנחתם בספטמבר 2009. על הטבה זו יש להוסיף מס שכר (18%) בגין עובדים ופנסיונרים, אבל לא בני הזוג. שי לחג ניתן גם לבן זוגו של פנסיונר לאחר פטירתו. ההתחייבות הרשומה כוללת את בן הזוג. הבראה: הפנסיונרים (אבל לא לבני זוג) שפרשו לפני 1/7/2014 זכאים לקבל כל שנה שווי של 9 ימים של תעריף הבראה יומי 496 נכון ליום החישוב. סכום זה משולם פעם אחת בשנה (ההנחה היא שהתשלום מתבצע בסוף הרבעון השני בכל שנה). בעקבות הסכם שנחתם במהלך רבעון שלישי של 2009 עם העובדים, שונתה ההנחה לגבי הטבה זו באופן הבא: כל עוד גובה ההטבה מעל המינימום הנדרש לפי חוק, ההטבה לא צמודה למדד ותישאר בגובה הנומינלי הנוכחי. ברגע שהסכום על פי חוק (עקב הצמדתו למדד) משתווה לגובה של ההטבה, הסכום יוצמד למדד מאותו רגע והלאה. בהנחה של 2.0% מדד לטווח הארוך, צפוי ביטול הצמדה לתקופה של כשנתיים. על ההטבה יש להוסיף מס שכר בשיעור 18%. קלאב: פנסיונר זכאי להשתתפות של הבנק בחברות של עובד בתרבות פנאי (קאנטרי, קאנטרי מכון כושר, בריכת שחיה) יש תקרה בהשתתפות לעובד ובנוסף יש מגבלת תקציב לתשלום הטבה זו לעובדים. עלות ההטבה הממוצעת לפנסיונרים, על פי נתוני 2013, היא. 471 על הטבה זו יש להוסיף מס שכר בשיעור של 18%. ההטבה ניתנת גם לבן זוג של הפנסיונר לאחר פטירתו. ההתחייבות הרשומה כוללת את בן הזוג. קייטנות: פנסיונר שפרש לפני 1/7/2014 זכאי לקבל השתתפות הבנק בשליחת 2 ילדים/נכדים לקייטנות בקיץ. הטבה זאת מאוד תלויה במצב המשפחתי של הפנסיונר, מספר וגיל הילדים ונכדים של הפנסיונר. הטבה זו ניתנת בדרך כלל בחודשי הקיץ. על בסיס הנתונים שנמסרו לנו חישבנו את ההטבה הממוצעת שמשולמת לעובד שמנצל זכות זאת וסכום זה עומד על 969 לשנה נכון ליום החישוב, כאשר עיתוי התשלום הוא אמצע אוגוסט (רבעון שלישי). בדומה לשי לחג גם הטבה זו בעבר הייתה צמודה למדד והצמדה זו בוטלה בשנת 2010 בעקבות ההסכם שנחתם עם העובדים. עלות ההטבה הממוצעת לפנסיונרים, על פי נתוני 2013, היא. 239 על הטבה זו יש להוסיף מס שכר בשיעור של 18%. ההטבה ניתנת גם לבן זוג של הפנסיונר לאחר פטירתו. ההתחייבות הרשומה כוללת את בן הזוג. לגימלאי: גמלאי הבנק זכאי להחזר בגין נופש עד לסך 300 כנגד הצגת חשבונית. נופש הנופש חייב להיות בארץ. עלות ההטבה הממוצעת לפנסיונרים, על פי נתוני 2013, היא. 45 אין להוסיף מס שכר על הטבה זו. לתאטרון: לתיאטראות שבהסדר חיוב של 65% מעלות המנוי, לתיאטראות שאינם מנוי בהסדר החזר של 35% מעלות המנוי עד לתקרה של. 400 עלות ההטבה הממוצעת לפנסיונרים, על פי נתוני 2012, היא. 49 אין להוסיף מס שכר על הטבה זו. - הולדת ילד/ה, בר/בת מצווה של בן/בת נכד/נכדה, בן/בת התחתן/ה, אירועים לרגל מתנות הולדת נכד/ה שווי ההטבה. 250 עלות ההטבה הממוצעת לפנסיונרים, על פי נתוני, 2012 היא. 57 אין להוסיף מס שכר על הטבה זו. גיוס: גמלאי הבנק זכאי לקבל תיק לנכדו /נכדתו ) 2 נכדים בלבד) בעת גיוסו/ה לצה"ל. מתנת עלות משוערת. 200 אין להוסיף מס שכר. לצורך החישוב ובהעדר מידע אחר, הנחנו שהמתנות ייתנו בהגיע הגימלאי לגיל 75 ולגיל 80. אבלים: במקרה של מוות מדרגה ראשונה. עלות משוערת. 1,100 אין להוסיף מס שכר. סל לצורך החישוב ובהעדר מידע אחר, הנחנו שהמתנות ייתנו בהגיע הגימלאי לגיל 75 ולגיל 80. משרד: מרכז שטנר (בניין 3), ירושלים מען: ת.ד. 34080, ירושלים 91340 טלפון 02-6541430 פקס 02-6528451 טלפון נייד 054-2144329 dov@4actuaries.co.il Office: Shatner Centre (Bldg 3), Jerusalem Address:POB 34080, Jerusalem 91340, Israel Telephone +972 2 654 1430 Fax +972 2 652 8451 Mobile tel +972 54 214 4329 www.4actuaries.co.il C:\Dropbox\Dropbox\330 Clients\450 Bank Massad\2014-12\Reports\2014-12 Massad report signed 2015-02-10.docx 3
דב רפאל - אקטואר יועץ בע"מ Dov Raphael - Consultant Actuary Ltd מחלה: העובדים צוברים זכאות לימי מחלה של 25 יום בשנה (30 יום במקרה של עובד ימי שעובד 6 ימים בשבוע). אין תקרה לימי מחלה. ימים אלו ניתן להשתמש בהם/לנצלם או, במידה והניצול של ימי מחלה היה נמוך, ניתן לקבל פיצוי/מענק בפרישה לפנסיה מוקדמת או פנסיה לפי גיל. במקרה מוות ימי מחלה ניתנים כפיצוי/מענק אם העובד נפטר. מענק ימי מחלה הינו 20% משווי ימי המחלה הלא מנוצלים אם שיעור הניצול הוא מתחת ל- 36%, או 15% אם שיעור הניצול נע בין 36% ל- 65%. אם שיעור הניצול עולה על 65%, העובד אינו זכאי למענק כלל. החישוב מבוסס על תחזית ימי המחלה בעת פרישה, על פי המצב בפועל ביום החישוב ובהנחה שינצל כל שנה בעתיד 10.2 ימי מחלה זאת על פי ניתוח נתוני הבנק בשנים 2010-2012. עלות יום מחלה נכון ליום החישוב מדווחות ע"י הבנק. מתוך בדיקת ניסיון העבר, צפוי שעלות יום מחלה תעלה ריאלית בהתאם לגיל העובד כדלקמן: 5.7% 3.4% 1.3% 0.0% עד גיל 29 גיל 30-39 גיל 40-49 מגיל 50 כל עובד בנק זכאי לקבל מענק בגובה משכורת חודשית אחת בהגיעו לוותק שנה: 25 מענק של 25 שנים בניכוי תקופות חל"ת. רכיבי משכורת לצורך הטבה נקבע ע"י הבנק. עלות המענק לבנק כוללת ביטוח לאומי והפרשות סוציאליות (ביחד כ- 26%). מתוך בדיקת ניסיון העבר, צפוי שהמשכורת לצורך מענק הוותק תעלה ריאלית בהתאם לגיל העובד כדלקמן: 3.9% 2.3% 1.0% 0.2% עד גיל 29 גיל 30-39 גיל 40-49 מגיל 50 ההטבה כוללת השתתפות של הבנק בבדיקות רפואיות שנתיות. החל מ- רפואיות: בדיקות 12/2013, נערך חישוב בדומה להטבות האחרות. עלות ההטבה הממוצעת לעובד, על פי נתוני,2012 היא. 29 פנסיונרים של הבנק (העובד בלבד ללא בן זוג) זכאים להשתתפות בהוצאות רפואי: ביטוח עבור ביטוח רפואי/סיעודי במידה והם מחזיקים פוליסת ביטוח. השתתפות הבנק מוגבלת ולבנק אין עד היום אף פנסיונר שמנצל הטבה זו. בשלב זה לא כללנו הערכה להתחייבות זו בהנחה שהיא לא מהותית. ההטבה כוללת מימון של עד 4 שנות לימוד עבור ילדים לעובדים קבועים גבוהה: השכלה שהחלו לקבל את ההטבה לפני פרישת ההורים, וכן החלו את לימודים לפני גיל 26. גובה ההטבה הינו 15,327 לשנה בתוספת מס שכר. הערכת העלות הצפויה מבוססת על נתוני ילדי העובדים והצפי לנצל את ההטבה לאחר מועד הפרישה, בהתאם לשיעור השתתפות בהשכלה גבוהה בישראל (כ- 45% לפי פרסומי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה). משרד: מרכז שטנר (בניין 3), ירושלים מען: ת.ד. 34080, ירושלים 91340 טלפון 02-6541430 פקס 02-6528451 טלפון נייד 054-2144329 dov@4actuaries.co.il Office: Shatner Centre (Bldg 3), Jerusalem Address:POB 34080, Jerusalem 91340, Israel Telephone +972 2 654 1430 Fax +972 2 652 8451 Mobile tel +972 54 214 4329 www.4actuaries.co.il C:\Dropbox\Dropbox\330 Clients\450 Bank Massad\2014-12\Reports\2014-12 Massad report signed 2015-02-10.docx 4
דב רפאל - אקטואר יועץ בע"מ Dov Raphael - Consultant Actuary Ltd ההתחייבות בגין זכויות העומדות לתשלום בעת זכויות על פני תקופת העבודה: צבירת הפרישה או לאחר מכן (פדיון ימי מחלה והטבות לפנסיונרים) פרוסה לפי קו ישר על פני התקופה מכניסת העובד לעבודה ועד למועד הפרישה הצפוי. ההתחייבות בגין מענק ותק פרוסה על פני תקופת המענק. מההטבות אחת לכל הרלבנטית ונתונים אוכלוסייה 319 : וקייטנות) למעט דמי הבראה ההטבות, ל לכל (זכאים פעילים 48 ותק וימי מחלה): למענק לאאאא להטבות פנסיונרים, אבל (זכאים ) פנסיונרים: 11 מההטבות): (חלק פנסיונרים ) שאירי משרד: מרכז שטנר (בניין 3), ירושלים מען: ת.ד. 34080, ירושלים 91340 טלפון 02-6541430 פקס 02-6528451 טלפון נייד 054-2144329 dov@4actuaries.co.il Office: Shatner Centre (Bldg 3), Jerusalem Address:POB 34080, Jerusalem 91340, Israel Telephone +972 2 654 1430 Fax +972 2 652 8451 Mobile tel +972 54 214 4329 www.4actuaries.co.il C:\Dropbox\Dropbox\330 Clients\450 Bank Massad\2014-12\Reports\2014-12 Massad report signed 2015-02-10.docx 5
דב רפאל - אקטואר יועץ בע"מ Dov Raphael - Consultant Actuary Ltd וכלכליות דמוגרפיות הנחות תמותה: בהתאם להנחיית המפקח על הבנקים, ההערכה מבוססת על לוחות תמותה עדכניים לחברות הביטוח ושיטת החישוב כפי שמפורט בחוזר מספר 2013-1-2 שהתפרסם ב- 6/3/2013. שיעורי יציאה לנכות: כפי שמפורט בחוזר מספר 2012-3-4 שהתפרסם ב- 27/12/2012. עזיבות: נתוני עזיבה מתוך ניסיון הבנק בשנים 2010-2012 מוצגים להלן, ולדעת הבנק אין סיבה להניח שינוי מהותי בעתיד. ותק 0 1 2 3 מ- 4 עד 9 מ- 10 בעבודה 68 88 78 79 130 477 עזב 13 7 8 4 6 4 שיעור 19.1% 8.0% 10.3% 5.1% 4.6% 0.8% 42 סה"כ 920 שיעור היוון: 4.0% ריאלי, על פי הנחיית המפקח על הבנקים גידולי ראלי של משכורת: ר' התייחסות לעיל בסעיפים "ימי מחלה" ו"מענק ותק". ניצול ימי מחלה: כמפורט לעיל, 10.2 ימי מחלה לשנה לעובד. גיל פרישה צפוי: להערכת הבנק, 67 לגברים ו- 64 לנשים. משרד: מרכז שטנר (בניין 3), ירושלים מען: ת.ד. 34080, ירושלים 91340 טלפון 02-6541430 פקס 02-6528451 טלפון נייד 054-2144329 dov@4actuaries.co.il Office: Shatner Centre (Bldg 3), Jerusalem Address:POB 34080, Jerusalem 91340, Israel Telephone +972 2 654 1430 Fax +972 2 652 8451 Mobile tel +972 54 214 4329 www.4actuaries.co.il C:\Dropbox\Dropbox\330 Clients\450 Bank Massad\2014-12\Reports\2014-12 Massad report signed 2015-02-10.docx 6
דב רפאל - אקטואר יועץ בע"מ Dov Raphael - Consultant Actuary Ltd סיכום ההתחייבויות הסכומים באלפי ש"ח 31/12/2014 849 0 5,801 1,250 188 685 153 2,550 48 52 61 15 85 11,736 437 31 0 12,204 30/09/2014 824 0 5,835 1,239 184 635 136 2,571 47 51 60 19 45 11,647 427 30 1,500 13,604 30/06/2014 855 0 5,735 1,209 188 626 137 2,592 47 51 59 19 44 11,563 416 30 1,500 13,509 31/03/2014 823 0 5,700 1,113 167 607 129 2,411 45 49 57 19 43 11,161 399 29 1,500 13,089 31/12/2013 811 0 5,502 1,091 163 599 115 2,116 44 48 56 18 43 10,608 434 29 1,500 12,571 הטבה מענק 25 מענק 40 ימי מחלה שי לחג פסח שי לחג ראש השנה קאנטרי קלאב קייטנה הבראה נופש תיאטרון אירועים גיוס סל אבלים סה"כ הטבות עם פירוט תזרים השכלה גבוהה בדיקות רפואיות פרישה מוקדמת סה"כ בדיקת רגישות לשיעור ההיוון הסכומים באלפי ש"ח שיעור היוון ריאלי 5% 4% 3% הטבה 805 0 5,214 1,089 163 596 141 2,349 42 849 0 5,801 1,250 188 685 153 2,550 48 899 0 6,497 1,455 219 799 166 2,785 56 מענק 25 מענק 40 ימי מחלה שי לחג פסח שי לחג ראש השנה קאנטרי קלאב קייטנה הבראה נופש Office: Shatner Centre (Bldg 3), Jerusalem Address:POB 34080, Jerusalem 91340, Israel Telephone +972 2 654 1430 Fax +972 2 652 8451 Mobile tel +972 54 214 4329 www.4actuaries.co.il C:\Dropbox\Dropbox\330 Clients\450 Bank Massad\2014-12\Reports\2014-12 Massad report signed 2015-02-10.docx 7 משרד: מרכז שטנר (בניין 3), ירושלים מען: ת.ד. 34080, ירושלים 91340 טלפון 02-6541430 פקס 02-6528451 טלפון נייד 054-2144329 dov@4actuaries.co.il
דב רפאל - אקטואר יועץ בע"מ Dov Raphael - Consultant Actuary Ltd 45 52 61 תיאטרון 53 13 61 15 71 18 אירועים גיוס 73 85 99 סל אבלים 10,583 11,736 סה"כ הטבות עם פירוט תזרים 13,124 406 437 473 השכלה גבוהה 27 31 36 בדיקות רפואיות 11,016 12,204 13,633 סה"כ בדיקת רגישות לשיעור עליית שכר הסכומים באלפי ש"ח שינוי לעומת הטבלה +0.50% 0.00% -0.50% הטבה 874 0 6,145 1,250 188 685 153 2,550 48 52 849 0 5,801 1,250 188 685 153 2,550 48 52 826 0 5,482 1,250 188 685 153 2,550 48 52 מענק 25 מענק 40 ימי מחלה שי לחג פסח שי לחג ראש השנה קאנטרי קלאב קייטנה הבראה נופש תיאטרון 61 15 85 61 15 85 61 15 85 אירועים גיוס סל אבלים 12,105 11,736 סה"כ הטבות עם פירוט תזרים 11,394 437 437 437 השכלה גבוהה 31 31 31 בדיקות רפואיות 12,573 12,204 11,862 סה"כ Office: Shatner Centre (Bldg 3), Jerusalem Address:POB 34080, Jerusalem 91340, Israel Telephone +972 2 654 1430 Fax +972 2 652 8451 Mobile tel +972 54 214 4329 www.4actuaries.co.il C:\Dropbox\Dropbox\330 Clients\450 Bank Massad\2014-12\Reports\2014-12 Massad report signed 2015-02-10.docx 8 משרד: מרכז שטנר (בניין 3), ירושלים מען: ת.ד. 34080, ירושלים 91340 טלפון 02-6541430 פקס 02-6528451 טלפון נייד 054-2144329 dov@4actuaries.co.il
דב רפאל - אקטואר יועץ בע"מ Dov Raphael - Consultant Actuary Ltd בדיקת רגישות לשיעור העזיבות הסכומים באלפי ש"ח עזיבות: % מטבלת השיעורים הבסיסית 50% 75% 100% 150% 200% הטבה 890 872 849 794 734 מענק 25 0 6,254 0 6,057 0 5,801 0 5,163 0 4,451 מענק 40 ימי מחלה 1,299 195 1,277 192 1,250 188 1,181 177 1,103 166 שי לחג פסח שי לחג ראש השנה 712 153 701 153 685 153 647 153 604 153 קאנטרי קלאב קייטנה 2,550 50 2,550 49 2,550 48 2,550 45 2,550 42 הבראה נופש 54 53 52 49 45 תיאטרון 63 62 61 57 53 אירועים 16 16 15 15 14 גיוס 88 87 85 80 74 סל אבלים 12,325 12,069 11,736 10,910 סה"כ הטבות עם פירוט תזרים 9,988 459 32 449 32 437 31 405 29 367 27 השכלה גבוהה בדיקות רפואיות 12,816 12,550 12,204 11,344 10,382 סה"כ פירוט לפי תקופות הסכומים באלפי ש"ח הטבה מתאריך עד תאריך שי לחג קאנטרי הבראה הטבות לפנסיונרים ימי מחלה מענקים סה"כ 173.7 0.0 149.0 1.9 20.2 2.7 0.0 31/01/2015 01/01/2015 415.6 24.4 340.9 5.0 39.9 5.4 0.0 31/03/2015 01/02/2015 488.7 163.9 38.1 22.6 172.5 24.0 67.5 31/12/2015 01/04/2015 710.6 156.2 224.3 22.8 212.5 30.7 64.0 31/12/2016 01/01/2016 445.5 30.8 103.3 23.5 194.6 30.0 63.4 31/12/2017 01/01/2017 790.3 35.5 469.0 18.7 180.4 28.0 58.7 31/12/2018 01/01/2018 675.0 92.3 308.8 18.9 167.1 28.4 59.6 31/12/2019 01/01/2019 2,171.7 179.5 852.6 86.3 658.3 127.8 267.1 31/12/2024 01/01/2020 4,102.2 150.6 2,542.8 119.3 665.8 201.8 421.9 31/12/2034 01/01/2025 1,762.4 16.2 771.7 94.2 238.8 206.5 435.0 01/01/2035 11,735.7 849.3 5,800.6 413.4 2,550.1 685.2 1,437.2 סה"כ Office: Shatner Centre (Bldg 3), Jerusalem Address:POB 34080, Jerusalem 91340, Israel Telephone +972 2 654 1430 Fax +972 2 652 8451 Mobile tel +972 54 214 4329 www.4actuaries.co.il C:\Dropbox\Dropbox\330 Clients\450 Bank Massad\2014-12\Reports\2014-12 Massad report signed 2015-02-10.docx 9 משרד: מרכז שטנר (בניין 3), ירושלים מען: ת.ד. 34080, ירושלים 91340 טלפון 02-6541430 פקס 02-6528451 טלפון נייד 054-2144329 dov@4actuaries.co.il
דב רפאל - אקטואר יועץ בע"מ Dov Raphael - Consultant Actuary Ltd ניתוח שלבים וחישוב המעגל - מתומצת הסכומים באלפי ש"ח מספר עובדים שי לחג קאנטרי הבראה הטבות לפנסיונרים ימי מחלה מענקים סה"כ ללא השכלה ובדיקות הערות 1 11,647 11,720 11,714 11,852 11,683 11,673 11,742 11,735 11,736 824 824 823 846 846 849 849 849 849 5,835 5,835 5,831 5,920 5,750 5,737 5,807 5,800 5,801 359 410 410 413 413 413 413 413 413 2,571 2,571 2,571 2,550 2,550 2,550 2,550 2,550 2,550 635 677 677 685 685 685 685 685 685 1,423 1,403 1,402 1,438 1,438 1,438 1,438 1,437 1,437 369 369 366 366 366 366 366 366 378 רבעון קודם שינוי בפרמטרים/מודל בניכוי עוזבים קידום תאריך פורשים לפנסיה עדכון שכר ותעריף מחלה עדכון נתוני מחלה שינויים אחרים הוספת חדשים הפרשים 1 73 51 42-20 שינוי בפרמטרים/מודל 0-6 -1-4 -0-0 -1-3 בניכוי עוזבים 138 23 88 4-21 9 35 0 קידום תאריך -169-10 3-169 -13-0 -0-0 0 0 פורשים לפנסיה עדכון שכר ותעריף מחלה 70-7 0 70-7 -0-0 -0 0 0 עדכון נתוני מחלה שינויים אחרים 0 0 0 0 0 0 12 הוספת חדשים מעגל 11,647-167 117 21 117 824-9 8 15 10 5,835-158 58 30 35 359 4-0 51 2,571 26-47 635 7 2 41 1,423 14 21-21 יתרת פתיחה תשלומים לעובדים ריבית עלות שירות שוטף סטיות אקטואריות 11,736 0 849 5,801 413 2,550 685 0 1,437 0 יתרת סגירה בדיקה Office: Shatner Centre (Bldg 3), Jerusalem Address:POB 34080, Jerusalem 91340, Israel Telephone +972 2 654 1430 Fax +972 2 652 8451 Mobile tel +972 54 214 4329 www.4actuaries.co.il C:\Dropbox\Dropbox\330 Clients\450 Bank Massad\2014-12\Reports\2014-12 Massad report signed 2015-02-10.docx 10 משרד: מרכז שטנר (בניין 3), ירושלים מען: ת.ד. 34080, ירושלים 91340 טלפון 02-6541430 פקס 02-6528451 טלפון נייד 054-2144329 dov@4actuaries.co.il
דב רפאל - אקטואר יועץ בע"מ Dov Raphael - Consultant Actuary Ltd פירוט סטיות אקטואריות 73 51 42-20 שינוי מודל 2-176 -10-1 3-173 -13-0 -0-1 עוזבים ופורשים עדכון עלויות 70-7 0 70-7 -0-0 -0 עדכון נתוני מחלה שינויים אחרים 3 0 167 0 9 0 158 0 0 0 הוספת חדשים סטייה עקב תשלומים 117 10 35 51 41-21 סה"כ סטיות אקטואריות הערות שינויים קלים במודל, הוספת קייטנה לשארי פנסיונרים, הגדלת סל אבלים כנגד שחרור עתודה לימי מחלה, יש פדיון ימי מחלה אצל 2 הפורשים (שורה אחרונה) יש 12 עובדים חדשים, תוספת מזערית 1 2 3 Office: Shatner Centre (Bldg 3), Jerusalem Address:POB 34080, Jerusalem 91340, Israel Telephone +972 2 654 1430 Fax +972 2 652 8451 Mobile tel +972 54 214 4329 www.4actuaries.co.il C:\Dropbox\Dropbox\330 Clients\450 Bank Massad\2014-12\Reports\2014-12 Massad report signed 2015-02-10.docx 11 משרד: מרכז שטנר (בניין 3), ירושלים מען: ת.ד. 34080, ירושלים 91340 טלפון 02-6541430 פקס 02-6528451 טלפון נייד 054-2144329 dov@4actuaries.co.il